Какво е Swap Bank?
Банката за суап е институция, която действа като посредник между два контрагента, които желаят да сключат споразумение за лихвен или валутен суап и евентуално да останат анонимни. Банката за суап обединява двете страни на сделката и обикновено печели лека премия от двамата контрагенти за улесняване на суапа.
Ключови заведения
- Банката за суап е институцията, която посредничи за суап операция между две компании. Тъй като суаповете са сложни транзакции, това намалява риска за контрагентите по сделката да използват посредник. Банките за суап поемат такси за своето участие.
Как работи Swap Bank
Суап е договор за деривати, чрез който две страни обменят финансови инструменти. Тези инструменти могат да бъдат почти всякакви, но повечето суапове включват парични потоци въз основа на условна главница, за която са съгласни и двете страни. Обикновено главницата не сменя ръцете. Всеки паричен поток се състои от един крак на суапа. Единият паричен поток обикновено е фиксиран, докато другият е променлив, тоест въз основа на базисен лихвен процент, плаващ валутен курс или индексна цена.
Суапите не търгуват на борсите и инвеститорите на дребно обикновено не участват в суапове. По-скоро суапите са договори без рецепта между бизнеса или финансовите институции. Все пак по-малките институции все още могат да имат достъп до този пазар чрез суап банка.
Най-общо казано, компаниите не се обръщат пряко към други компании в опит да създадат споразумения за суап. Вместо това, суап банките координират споразуменията за суап за компаниите. В повечето случаи самоличността на контрагентите е непозната един на друг, а често и на суап банката.
Предимства на Swap Bank
Има три основни ползи от използването на суап банка при сключване на споразумение за суап. Те са анонимност, намален риск и по-голяма експертиза.
Много компании желаят да останат анонимни, за да не раздават конкурентно предимство. С други думи, те може да не искат другите да знаят какво правят по отношение на финансирането, контрола на риска и евентуално къде да използват капитала си. Използвайки суап брокер, те могат да запазят самоличността си скрити за цената на малка премия.
Един от най-големите рискове при суап операция е рискът от контрагента или рискът другата страна да не изпълни задълженията си, включително неизпълнение. Всички парични потоци на суапа често протичат през суап банката, която събира и препраща периодични плащания. Това често включва кредитните услуги от оценка на кредитоспособността на контрагента до гарантиране на навременно плащане на паричните потоци.
Тъй като суаповете могат да бъдат сложни, компаниите, които нямат подходящите ресурси, нито в опит, нито в опит, се възползват от специализираните знания на суап банката. Той дава възможност за по-добри условия за малкия или неопитен контрагент. И им дава достъп до голяма вселена от потенциални контрагенти, което е особено полезно за редкия или за първи път суап клиент.
Банката за суап прехвърля тези ползи на контрагентите по суап, но сама поема риск за своите такси. Това включва лихвен риск. Ако лихвените проценти се променят по време, когато тя е изпълнила само получената или плащащата част от суапа, банката би била изложена на риск за оставащата продължителност. Кредитният риск е най-голямата заплаха за суап банката, оставяйки я на куката, ако една страна по подразбиране. И накрая, може да е трудно да се намери контрагент за даден суап. Това се нарича риск от несъответствие.
