Какво представляват T акциите?
T акциите са сравнително нов клас акции на взаимни фондове с по-ниски разходи, които имат за цел да осигурят по-евтин достъп до управление на фондове за инвеститорите чрез налагане на по-ниски максимални натоварвания от продажбите, платени на брокери или съветници. „T“ означава „транзакция“. (Не бъркайте този нов клас акции на T, с T за „данъчни“ акции, вид акция без натоварване, продадена от някои брокери.)
Индустрията на взаимните фондове въведе Т акции в отговор на доверителното правило на Министерството на труда, чието предназначение е да сложи край на неетичното поведение сред финансовите съветници - като например препоръчване на опция за по-ценен фонд на клиентите, така че да спечелят по-висока комисионна. Тъй като акциите на T осигуряват една единна цена в целия борд, обикновено по-ниска от типичните акции на взаимен фонд, съветниците не се изкушават да прокарат скъп фонд над по-достъпен.
Разбиране на T акции
Взаимните класове на акции на фонда определят сумата пари, която инвеститорите плащат на фондовата компания и на брокера, когато купуват инвестицията. Най-често срещаните класове са A, B и C акции, но T акциите в крайна сметка могат да заменят някои от тези опции. Друг нов клас акции на взаимния фонд са така наречените чисти акции, които не носят никакво натоварване от продажбите или възнаграждения 12b-1, но когато брокер или съветник може да прикачи към тях своя собствена консултативна такса, което прави процеса по-прозрачен.
T акциите са фондове с ниско натоварване, които обикновено начисляват максимално 2, 5% натоварване (или първоначална такса за продажби). Повечето T акции също имат 0, 25% такса 12b-1, която се използва за заплащане на дистрибуция и други свързани с това разходи. За по-големи покупки на фондове може да се договори по-ниско натоварване от предния край. Тези натоварвания са много по-ниски от тези на A-дялове, които имат натоварвания от предния край от 5-6% или повече. Някои инвестиционни експерти прогнозират, че акциите на T и / или чистите акции в крайна сметка биха могли да заменят популярните акции от взаимни фондове от клас А, по-специално, що се отнася до пазара на инвестиционни пенсии. Например, популярният американски фондове Washington Mutual Investors Fund клас A (AWSHX) носи максимално натоварване отпред от 5, 75% и нетно съотношение на разходите 0, 57% годишно. Делът на Т за един и същ взаимен фонд все още ще има 0, 57% съотношение на разходите, но съветникът ще може да начисли само максимално 2, 5% натоварване.
T акциите не само осигуряват по-голяма прозрачност и стимулират по-малко конфликт на интереси, но и тези класове могат да предложат на инвеститорите големи спестявания. Според анализ на Morningstar, акциите на T могат да спестят на инвеститорите най-малко 0, 50% възвръщаемост в сравнение с текущите предложения. Заедно от няколко години, половината от процента може да увеличи до голяма степен спестявания във времето - например за над 20 години тези спестявания ще възлизат на повече от 10% в съвкупно подобрение на възвръщаемостта на взаимния фонд.
