Какво означава срок?
Term out е финансова концепция, използвана за описание на прехвърлянето на дълга вътрешно, в баланса на дружеството. Това става чрез капитализиране на краткосрочен дълг към дългосрочен дълг. Промяната на класификацията на дълга в баланса позволява на компаниите да подобрят оборотния си капитал и да се възползват от по-ниските лихви.
Обяснен срок
Терминът е счетоводната практика за капитализиране на краткосрочен дълг в дългосрочен, без да се придобива нов дълг. Възможността на компания или кредитна институция да „погаси“ заем е важна стратегия за управление на дълга и обикновено се среща в две ситуации.
Срок на заем за улеснение
Инструмент заем е банково споразумение, което позволява на дружеството да взема назаем краткосрочно финансиране периодично. Банковите съоръжения се създават от компания, за да се гарантира, че тя има постоянен достъп до пари и ликвидност по всяко време. Предприятията с циклични цикли на продажби или сезонност обикновено вземат кредит за банкова услуга, за да гарантират, че разполагат с достатъчно пари за закупуване на инвентар в натоварено време и да плащат на служителите през тихи периоди.
Производителните компании например са изправени пред висока сезонност. Често по-голямата част от бизнеса на производителя идва през летните месеци, когато той прави продуктите да бъдат продавани от търговците на дребно през четвъртото тримесечие. Това означава, че производителите имат бавни периоди в края на годината, когато търговците обикновено имат най-натоварения период на продажби. Въпреки това, търговците на дребно не правят много покупки през това време, а някои производители са закъсали за пари, докато се опитват да поддържат заплати.
Когато възникне подобна ситуация, производителят може да вземе заем за обезщетение за покриване на разходите през четвъртото тримесечие. Тогава, ако салдото по салдото е особено високо, компанията може да прекрати заема и да удължи срока на погасяване, като ефективно го прекласифицира от краткосрочен към дългосрочен. Прекратяването на кредитен обект е много изгодно за компании, които имат проблеми с паричния поток.
Срок на вечнозелен заем
Вечнозелените заеми са револвиращи дългови инструменти. Това означава, че една компания може да използва вечнозелен заем, да изплати парите обратно и веднага да ги използва отново. Заемът се преразглежда от кредитната институция годишно и ако компанията продължава да отговаря на определени изисквания, може да тегли кредита непрекъснато. Най-често срещаният вид вечнозелен заем е въртяща се кредитна линия.
Съществуват обаче ситуации, при които компаниите напълно отпускат заема и никога не погасяват главницата, вместо това плащат само месечните лихвени плащания. Когато това се случи, заемащата институция може да погаси заема чрез амортизация на главницата, като ефективно преобразува плащанията само за лихвите на компанията в месечни плащания, които комбинират лихва и главница.
