Фондовите фондове (ETFs), които инвестират в ценни книжа, защитени от инфлация на Министерството на финансите (TIPS), представляват много удобен начин за инвеститорите да получат експозиция на тези гарантирани от държавата инструменти с фиксиран доход.
Бързо опресняване: СЪВЕТИТЕ се издават с фиксиран лихвен процент и идват с падеж 5, 10 и 30 години. Основната или номиналната стойност на TIPS се променя с индекса на потребителските цени (CPI). Инфлацията причинява нарастване на номиналната стойност на облигациите, докато дефлацията води до намаляване. Тъй като основната сума се колебае с ИПЦ, действително се изплаща и действителната лихва (макар че самият лихвен процент остава същият). Погасената главница на падежа е или коригираната главница или първоначалната, в зависимост от това, кое от двете е по-голямо. По този начин инвеститорите са защитени от инфлация - традиционния враг на инструментите с фиксиран доход - и дефлация.
Разбира се, вие плащате за защита: На абсолютна основа добивите от TIP са сравнително ниски. Това не означава, че TIPS обаче не може да се представи. Всъщност за цялата 2019 г. TIPS имаше обща възвръщаемост от 9.1%, по-добра от 7.6% възвръщаемост на правите каси.
За инвеститорите, които се изкушават да насочат своите портфейли в някои инструменти, защитени от инфлация, ето четири от най-добрите ETFs.
Всички данни са актуални към януари 11, 2020.
ключови заведения
- Фондовите фондове (ETFs), които инвестират в ценни книжа, защитени от инфлацията в САЩ (TIPS), предлагат удобна, диверсифицирана опция за инвеститори, ориентирани към доходите. Трите от топ ETF в този сектор включват iShares TIPS Bond ETF, Vanguard Краткосрочна инфлация -Защитени ценни книжа ETF и PIMCO 15+ година US TIPS ETF.
iShares СЪВЕТИ Bond ETF
IShares TIPS Bond ETF (TIP) проследява представянето на индекса на защитените ценни книжа на Bloomberg Barclays US Treasury Inflation, който е съставен от СЪВЕТИ с падеж от 1 до 20 години. Близо половината (48, 36%) от акциите на фонда на стойност 21 милиарда долара са съсредоточени върху ценни книжа с падеж от пет до седем години или седем до 10 години, а среднопретегленият матуритет на фонда е 7, 99 години. Доходността за 12 месеца е 1, 75% и инвеститорите могат да очакват да получат претеглена доходност до падеж от 1, 71%. Ефективната продължителност на фонда е 7, 37y уши, което го прави малко чувствителен към промените в лихвите. Годишният му коефициент на разходите е 0, 19%.
Този ETF е най-подходящ за инвеститори, които са заинтересовани да инвестират в TIPS с ефективна продължителност от около осем години и нямат нищо против притежанията им да са чувствителни към промените в лихвения процент.
ETF Vanguard Краткосрочни защитени от инфлация ценни книжа
Краткосрочният ETF (VTIP) Vanguard проследява изпълнението на индекса на Bloomberg Barclays US 0-5 Year TIPS, който е съставен от ценни книжа, които са с падеж след по-малко от пет години. С нетни активи от 32 милиарда долара, VTIP държи 17 различни облигации със средна купонна ставка от 0, 4%; над 80% от тях имат падежи от една до три години или падежи от три до пет години. Ефективната средна продължителност и ефективен матуритет на фонда са 2, 5 години, което го прави много по-малко чувствителен към промените в основния лихвен процент, но много по-добре реагира на промените в индекса на потребителски цени. Поради тази причина VTIP предлага силна защита срещу инфлация в сравнение с други ETF с по-дълга ефективна продължителност. Доходността на VTIP към падежа е 1, 5%, а годишното съотношение на разходите е 0, 06%, което е много по-ниско от съотношението на разходите 0, 17% за подобни фондове.
VTIP е най-подходящ за инвеститори, които са загрижени за неочаквана инфлация, но в същото време искат излагане на СЪВЕТИ с по-кратки срокове, които са по-малко чувствителни към промените в лихвените проценти в САЩ
PIMCO 15+ година САЩ СЪВЕТИ ETF
PIMCO 15+ Year US TIPS ETF (LTPZ) се стреми да получи инвестиционни резултати, които да съответстват на резултатите от индекса на касата на BofA Merrill Lynch 15+ Year, свързан с инфлацията в САЩ, който е съставен от TIPS с падеж най-малко 15 години. LTPZ притежава портфейл от 263, 3 милиона долара в 11 различни TIPS с падеж между 2035 и 2049 г., а ефективният падеж на фонда е 24, 5 години, докато ефективната му продължителност е 21, 39 години. LTPZ има доходност до падеж 2, 52% и средна стойност на купона от 1, 5%. Коефициентът на разход на фонда е 0, 2%. Фондът не само е изложен на промени в инфлацията, но също така е силно чувствителен към промените в лихвените проценти. Той показва петгодишно стандартно отклонение от 11, 5%, което е двойно по-голямо от ETFs на TIP и VTIP.
LTPZ е най-подходящ за инвеститори, които се интересуват от инвестиции в TIPS с много по-дълъг матуритет и имат висока толерантност към лихвените рискове.
