Инвестициите в нововъзникващи пазарни икономики обикновено носят по-висока степен на риск от активите в САЩ Рисковете, присъщи на много диверсифицирани взаимни фондове на нововъзникващите пазари, включват рискове на нововъзникващите пазари, борсов риск, рисков за страната, регионален риск, валутен риск, политически риск и в някои случаи активен управленски риск и индексиращ риск. За да компенсират високата степен на риск и нестабилност, взаимните фондове на нововъзникващите пазари са склонни да предлагат по-висока потенциална възвръщаемост в дългосрочен план.
Диверсифицираният взаимен фонд на нововъзникващите пазари предоставя на инвеститорите професионално управлявана експозиция на компании, които развиват бизнес в бързо развиващите се чуждестранни пазари. Те инвестират предимно в общите акции на компаниите със седалище в страни като Китай, Бразилия, Русия и Индия. Средствата могат също да инвестират в дългови ценни книжа или облигации, емитирани от правителства, правителствени агенции и корпорации, базирани в тези страни.
Ключови заведения
- Развиващият се или нововъзникващ пазар е икономика, която се разраства и има развиващи се отрасли, които се ангажират с глобални пазари. Инвестициите в развиващите се пазари обикновено се считат за по-рискови от инвестициите в развитите икономики като САЩ и Европа. Развиващите се пазари взаимни фондове предлагат възможност за участие в развиващите се икономики, като същевременно ограничават някои рискове чрез диверсификация. Американски фондове Нов световен фонд Клас A фонд, Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund, T. Rowe Фондовия фонд на развиващите се пазари и Фонд за развитие на Oppenheimer Market Class Fund A са примери за взаимни фондове на развиващите се пазари. Дългосрочните инвеститори, които търсят възможности за растеж - и които имат по-висока толерантност към риска - биха могли да обмислят да инвестират във фондове на развиващите се пазари.
Трябва да се отбележи, че дори определението за „развиваща се пазарна икономика“ варира в зависимост от световните събития. Преди няколко години Египет и Турция бяха в радара на много инвеститори на нововъзникващи пазари. По-скорошни събития поне засега отблъснаха тези нации. Тези бързи промени могат да говорят за необходимостта от професионално управлявано излагане на нововъзникващите пазари, както и за толерантността към риска, изисквана от инвеститорите в тях.
Въпреки това, следващите взаимни фондове разпространяват инвестициите си достатъчно широко, че не могат да бъдат опустошени напълно от утрешните новини. Те не просто инвестират директно в компаниите на развиващите се пазари. Те инвестират и в компании, които правят бизнес на развиващите се пазари.
Американски фондове Нов световен фонд от клас А
Американските фондове Нов световен фонд клас A (NEWFX) се стреми да осигури дългосрочно поскъпване на капитала, като инвестира предимно в обикновени акции на дружества със седалище в развиващите се пазарни икономики. NEWFX е издаден на 17 юни 1999 г. от American Funds Distributors, Inc. Към 6 януари 2020 г. NEWFX има общо 43 милиарда долара нетни активи и е посъветван от Capital Research and Management Company. NEWFX начислява съотношение на разходите от 1, 00%.
При нормални обстоятелства NEWFX инвестира най-малко 35% от общите си нетни активи в собствени и дългови ценни книжа на емитенти, основно базирани в държави, които съветникът на фонда счита за нововъзникващи пазарни икономики. Към януари 2020 г. NEWFX разпределя 20, 7% от портфейла си за САЩ; 14, 1% за Китай; 10, 1% за Бразилия, 9, 2% за Индия, 5, 2% за Япония и 5, 3% за Франция. Информационните технологии имат най-голяма тежест във всеки сектор, като съставляват 19% от портфейла, следвани от финансови, потребителски преценки и здравни запаси.
По отношение на съвременната теория на портфейла, NEWFX е подходящ за инвеститори с висока степен на риск с дългосрочен инвестиционен хоризонт, търсещ излагане на акции и облигации в развиващите се пазарни икономики.
Фондовия индекс на развиващите се пазари на Vanguard
Фондовият индекс на Vanguard Emerging Markets (VEIEX) е издаден на 4 май 1994 г. от Vanguard. Необходима е минимална инвестиция от 3000 долара за инвестиция. Подобно на повечето фондове на Vanguard, VEIEX начислява ниско съотношение на разходите, спрямо средното съотношение на разходите за диверсифицирани фондове на нововъзникващите пазари, от 0, 29%. Фондът се управлява от Vanguard Equity Investment Group и се стреми да предостави инвестиционни резултати, съответстващи на резултатите от индекса на развиващите се пазари на FTSE, неговия основен индекс.
За да постигне инвестиционната си цел, VEIEX прилага стратегия за индексиране. При нормални пазарни условия фондът инвестира приблизително 95% от общите си нетни активи в обикновени акции на компании, включващи индекса на бързо развиващия се пазар FTSE. VEIEX имаше общи нетни активи от над 87 милиарда долара към 6 януари 2020 г. Фондът е силно претеглян към Китай (35, 1%), Тайван (14, 9%) и Индия (10, 7%). Най-големите му фондове са Alibaba, Tencent и Taiwan Semiconductor.
Фондът е високорискова инвестиция с висока печалба, която е най-подходяща за дългосрочни инвеститори с висока степен на толерантност към риска, които искат да получат експозиция към обикновени акции на дружества с местожителство в развиващите се страни. Освен това VEIEX е подходящ за инвеститори, които се стремят да диверсифицират своите портфейли.
Фонд на T. Rowe Price Emerging Markets
Издаден на 31 март 1995 г., Фондовият фонд на T. Rowe Price Emerging Markets (PRMSX) се стреми да осигури на инвеститорите дългосрочно поскъпване на капитала, като инвестира в подценени общи акции на дружества със седалище в развиващите се страни. PRMSX се препоръчва от T. Rowe Price Associates, Inc. и подконсултира от T. Rowe Price International Ltd. Фондът начислява годишно съотношение на разходите от 1, 22%.
При нормални пазарни условия PRMSX инвестира най-малко 80% от общите си нетни активи в обикновени акции на нововъзникващи пазарни компании. Фондът прилага стратегия за растеж и избира компаниите въз основа на техните възможности за поддържане на растеж на дългосрочните приходи, парични потоци и балансови стойности. Към 6 януари 2020 г. PRMSX има общи нетни активи от 12, 4 милиарда долара.
PRMSX е силно претеглен спрямо Китай (25.4%), Бразилия (12.9%) и Южна Корея (12.4%). Въпреки че фондът предлага разнообразно излагане на много сектори, той е силно претеглян към обикновените акции на компании от секторите на финансовите и информационните технологии, които съставляват над 50% от портфейла му.
PRMSX е най-подходящ за дългосрочни, високото рискови, устойчиви инвеститори, които искат да получат експозиция на подценени общи акции на компании в развиващите се страни. Инвеститорите могат да обмислят PRMSX, ако искат да добавят диверсификация към своите портфейли, като същевременно потенциално генерират висока възвръщаемост в дългосрочен план.
Фонд на клас Oppenheimer за развиващите се пазари клас A
Фондът на Опенхаймер за развиващите се пазари клас A (ODMAX) е издаден на 18 ноември 1996 г. от фондовете на Опенхаймер. Фондът се съветва от OFI Global Asset Management, Inc. и подконсултира от Oppenheimer Funds, Inc. Инвеститорите трябва да вложат минимум 100 долара в този портфейл и да начисляват годишно съотношение на нетни разходи от 1, 26%. В началото на 2020 г. фондът имаше 42, 5 милиарда долара портфейлни активи.
Фондът инвестира главно в обикновени акции на компании в развиващите се и развиващите се пазарни икономики. Обикновено инвестира най-малко 80% от общите си нетни активи в ценни книжа на дружества с бизнес дейност на развиващите се пазари. Нейният мениджър се стреми да постигне инвестиционната си цел, като инвестира в обикновени акции на нововъзникващи компании, които се очаква да растат с по-бързи темпове от световния брутен вътрешен продукт (БВП).
15, 5 трилиона долара
Китайският БВП, което го прави втората по големина икономика в света след САЩ.
Запасите от Китай представляват повече от 25% от портфейла. Индия (10, 8%), Русия (9, 4%) и Мексико (7, 4%) са следващите най-големи стопанства. По отношение на секторите повече от половината от портфолиото е инвестирано в имена на потребители и финансови имена.
Подобно на другите фондове за нововъзникващи пазари, споменати тук, фондът на Опенхаймер за развиващите се пазари от клас A е най-подходящ за инвеститори с растеж с дългосрочни инвестиционни хоризонти, търсещи увеличаване на капитала, като инвестират в портфейл от ценни книжа в развиващите се и развиващите се пазарни икономики.
