Днес финансовите съветници имат няколко различни платформи за избор, когато става въпрос за управление на техния бизнес. Някои таксуват само комисионни, докато други таксуват комбинация от такси и комисиони за своите услуги. Но днес много съветници избират да премахнат своите брокери и да упражняват само такса. Някои фирми все още предоставят застраховки и анюитети на комисионна основа, но други са спазили дори този подход и са приели цялостна структура само за такси за всички продукти и услуги, които предлагат.
Такси срещу комисиони
Планирането на база такси може да предостави както на финансовите планиращи, така и на клиентите няколко основни предимства пред планирането, основано на комисионна. Едно от най-очевидните предимства за клиентите е, че те знаят точно какво плащат и получават в замяна на парите си.
Повечето съветници, базирани на такси, таксуват или почасова такса, или фиксирана такса за предоставените услуги. Има малък или никакъв фин шрифт, който трябва да се опитат да намерят и прочетат в досадни проспекти или други материали за продажби, които могат да разкрият значителни допълнителни такси или санкции, които съветникът може да пренебрегне да спомене по време на покупката.
Много регистрирани инвестиционни съветници (RIA) също структурират своите такси като процент от активите в управлението (AUM), което пряко привежда финансовите им интереси към клиента, тъй като процентът им ще нараства пропорционално, тъй като средствата на техните клиенти нарастват с течение на времето. Съветниците, които работят по комисионна, често се сблъскват с изкушението да търгуват прекомерно сметките на своите клиенти, за да генерират адекватни приходи.
Тъй като RIA обикновено получават заплащане за предоставяне на това, което предлагат, независимо от структурата на техните такси, те също са по-склонни да предоставят допълнителни услуги за клиенти, като цялостно финансово планиране и анализ на социалното осигуряване.
Много от планиращите комисионна проекти нямат склонност да предлагат този вид без транзакция, тъй като не могат да генерират директно приходи за тях. Клиентите могат също така да си починат по-лесно, като знаят, че RIAs се придържат към строг доверителен стандарт, който изисква от тях безусловно да поставят интересите на своите клиенти пред техните собствени, независимо от всички други фактори.
Дори RIA, които също предлагат застраховки и анюитети на комисионна основа, се изисква да спазват този висок стандарт, когато използват тези продукти. Планиращите, които се плащат само комисионно, трябва да отговарят само на много по-нисък стандарт на годност, който просто изследва годността на определен продукт или инвестиция за клиент на база индивидуална сделка.
Освен това през последните няколко години медиите ентусиазирано насърчават публично съветниците, които плащат само такси, обявявайки ги за сигурно убежище за необразовани потребители, които не искат да станат плячка на безскрупулни хищнически продажници.
Структурата, базирана на такси, също често може да предостави на клиентите допълнително данъчно предимство, тъй като всичко, което плащат от джоба си, може да бъде изброено като различен инвестиционен разход в списък А за онези, които могат да изброят подробно. Комисионите се използват за намаляване на базисните разходи за капиталови печалби, но не могат да бъдат посочени отделно под форма 1040.
Трябва да се отбележи, че може да има моменти, когато инвеститорите действително ще реализират по-големи спестявания от комисионни разходи от такси, платени от джоба си, в зависимост от вида на използваната сметка, броя на извършените транзакции, сумата на реализираната печалба и на инвеститора данъчна скоба.
RIA също често го правят по-лесно, когато става дума за спазване на регулаторите. От регулаторния орган на финансовата индустрия (FINRA) се изискват отдели за спазване на изискванията на брокерите, които да следят всеки регистриран представител с девствени записи, толкова внимателно, колкото тези, които са натрупали впечатляваща дисциплинарна история от безброй нарушения, които са извършили.
Но този тип поведение на ренегатите е много по-трудно да се измъкне съгласно наредбите за доверие и тези, които се опитват да го направят, могат бързо да отнемат лиценза си за RIA. RIA също могат да имат много по-лесно време, като получават одобрени продажби и маркетингови материали и често се ползват с много по-голяма свобода в това, което им е позволено да представят в тях. Моделът на RIA също често идва с по-голяма бюрократична простота, което позволява на планиращите да прекарват повече време, развивайки бизнеса си и обслужвайки своите клиенти.
Millennials
Тъй като тези от хилядолетното поколение започнаха да завършват образованието си и да търсят работа, става очевидно, че те желаят различен вид финансови услуги от своите планиращи и са много по-отворени към структура, базирана на такси, отколкото техните родители.
По-възрастните инвеститори, които винаги са плащали комисионни, може да са удобни с тази уговорка, но може да има значително намаляване на тази традиционна форма на бизнес през следващите години, тъй като по-младото поколение започва да изтласква старейшините си в съвременната работна сила.
М & А
Консултативните фирми, които начисляват само такси (дори и да предлагат застраховки и анюитети), логистично са много по-лесни както за покупка, така и за продажба от тези, които са прикрепени към брокер-дилър. Преместването на клиентски акаунти и ребрендинг може да се случи с фирмите на RIA много по-бързо и с далеч по-малко юридически и корпоративни разправии, отколкото когато участва брокер-дилър. Това предимство от своя страна прави фирмите от RIA по-привлекателни за потенциалните купувачи, които може да са готови да платят много по-висока цена за тях.
NAPFA
Въпреки че няма да имат брокер-дилър, за да се обърнат за помощ при управлението на бизнеса си, съветниците, базирани на такси, не трябва да го правят сами. Националната асоциация на личните финансови съветници (NAPFA) е създадена през 1983 г., за да предостави професионална подкрепа на тълпата, която е без такса. Тази организация изисква своите членове да се придържат към конкретен етичен кодекс и да полагат годишна доверителна клетва, която отразява ангажираността им към упражняването на практика, която разкрива конфликт на интереси, осигурява подходящи писмени оповестявания и, разбира се, използва компенсационна структура, основана единствено на таксите, NAPFA също така предоставя на своите членове мрежова и маркетингова подкрепа, възможности за продължаващо образование и професионално развитие и годишни конференции, където членовете могат да обменят идеи и да научат за нови продукти и услуги и индустриални иновации. Клиентите, които търсят чист подход, базиран на такса за своето планиране, също могат да намерят член, който е в своя район, на уебсайта на организацията.
Долния ред
Въпреки че продажбата на финансови продукти, базирана на комисионна, няма да изчезне скоро, съветниците, базирани на такси, разширяват своя сегмент на финансовия пазар и продължават да изграждат пара в надпреварата за нови клиенти. Съветниците, които искат да научат повече за предимствата на превръщането в АРВ и начисляването само на такси за клиенти, трябва да посетят уебсайта на NAPFA.
