Въпреки че това е съкратена седмица за акциите на САЩ поради празника в деня на паметта в понеделник, вероятно ще има много значителни движения както на световния пазар, така и на американските пазари през следващата седмица. Ето пет от най-важните класации, които трябва да наблюдавате за тези потенциални ходове.
GBP / USD (Британска лира срещу щатски долари)
TradingView.
След интензивни спекулации за бъдещето на британския премиер Тереза Мей като лидер на Великобритания на фона на продължаващия хаос на Brexit, Мей обяви оставката си в петък. През предишната седмица Brexit разговорите между двете основни партии - управляващата Консервативна партия и Лейбъристката партия - отново се сринаха, което предизвика продължителен рязък разпродажба за британската лира. До този момент процесът на преговори за Brexit отдавна бе обсебен от неуспехи и хаос, тъй като Тереза Мей се опитваше три пъти без успех да постигне сделката си в Парламента. Миналия месец Европейският съюз предостави на Обединеното кралство значително удължаване на първоначалния срок за Brexit до 31 октомври тази година.
След три пълни седмици потъване спрямо щатския долар, британският паунд получи тласък в петък с обявление за оставка на Мей. Това вероятно се дължи на надеждата, че нов лидер може да бъде по-добре подготвен да обедини страната и разделените фракции в парламента по отношение на сделка за Brexit. Дали ще се появи такъв лидер остава предположението на някой. В бъдеще лирата вероятно ще бъде подложена на значително повишена променливост, тъй като несигурността около новото ръководство и преговорите за Brexit се засилват.
Графиката по-горе показва GBP / USD (британски лири спрямо щатски долари). Американският долар е сравнително силен от късно, което помага да се претегля валутната двойка GBP / USD. Но през последните три седмици резкият спад на валутната двойка може да се дължи в голяма степен на нарастваща слабост на британската лира поради широкото скептицизъм към парламентарните преговори за Brexit и жизнеспособността на Тереза Мей като министър-председател. През последните три седмици GBP / USD рязко падна от близо 1.3200 до 1.2600 дръжката миналата седмица. Въпреки че петъчният поп по повод оставката на Мей беше обнадеждаващ признак на отстъпление за облечената лира, в близко бъдеще несигурността е подходяща да окаже допълнителен натиск върху стерлингите, тъй като вероятността да няма сделка или трудно, Brexit остава във възход. В този случай следващата основна цел за намаляване на GBP / USD понастоящем е около основното ниво на поддръжка 1.2500.
Фючърси на суров петрол
TradingView.
Цените на суровия петрол продължиха да бъдат под силен натиск миналата седмица, тъй като опасенията относно напрежението в търговията между САЩ и Китай се задълбочиха. Тези опасения засегнаха всички ъгли на пазара, най-вече глобалните пазари на акции. Но въздействието върху цените на петрола е особено силно поради очакванията, че обширната търговска война ще окаже натиск върху глобалния икономически растеж и търсенето на петрол, особено в САЩ и Китай, най-големите страни, консумиращи петрол в света.
Освен нарастващите търговски конфликти между двете икономически свръхсили, износът на глобални данни за производството миналата седмица показа по-ниски от очакваните числа от Япония, Германия, еврозоната и САЩ, тъй като производственият сектор е основен източник на потребление на петрол, разочароващите резултати не предвещават добре търсенето и цените. От страна на предлагането, данните за инвентаризацията в САЩ от последните две седмици показват много по-голямо предлагане от очакваното, което също се претегля значително върху цената на суровия нефт.
Както е показано на диаграмата, спадът във фючърсите на суровия петрол от края на април е висок - около -11% за малко повече от месец. Преди този висок, цената беше в силен ръст от края на декември, тъй като страните от ОПЕК и техните съюзници доброволно ограничиха производството си в усилията за стабилизиране на цените на петрола. Също така, геополитическото напрежение и санкции, включващи САЩ и големи страни, които произвеждат нефт като Иран и Венецуела, помогнаха за повишаване на цените. Напоследък обаче притесненията от търсенето предизвикаха рязък спад както под 50-дневните, така и от 200-дневните движещи се средни стойности, както и от основната подкрепа от 60 долара. В този процес фючърсите на петрола паднаха до нов двумесечен минимум в края на миналата седмица. Ясно е, че предишното възстановяване на възходящия тренд е било сериозно прекъснато или евентуално обърнато. При непрекъснат натиск върху петрола поради страховете от търговска война, следващата вероятна целта за намаляване е около ключовото ниво на подкрепа от 55 долара.
10-годишен доход от Министерството на финансите
TradingView.
Пускането на минути от срещата на FOMC от миналата седмица очевидно постигна динамичен тон, притискайки доходността на държавните облигации като референтната 10-годишна доходност на САЩ от Министерството на финансите. Обобщението на срещата на FOMC показва, че Федералният резерв вероятно ще се въздържи от повишаване на лихвите „за известно време“. Още по-голямо въздействие беше добавянето на „дори и световните икономически и финансови условия да продължат да се подобряват“. Като цяло подобряването на икономиката спомага за оказване на натиск за повишаване на лихвите. Но Фед вече каза, че ще устои на този натиск, поне в обозримо бъдеще.
Както е показано на диаграмата, 10-годишната доходност на Министерството на финансите на практика е в състояние на свободно падане, тъй като основният модел с двойни върхове около 3, 250% завърши, формирайки се през ноември миналата година. Наскоро таблиците се обърнаха и 10-годишната доходност оформи двойно дъно вдясно около нивото от 2.350%. Първото дъно беше в края на март, което достигна ниво, което не се наблюдава от края на 2017 г. И в средата на май доходността от референтната стойност спадна, за да изпита нивото на март. След това второ дъно, добивът беше на отскока, докато миналата седмица бяха освободени дългите минути на ФЕД, след което доходността се разруши под двойното дъно.
Силните спадове на доходността на облигациите бяха предизвикани през последните месеци от опасения от забавяне на световния икономически растеж, завиване на динамиката на централните банки и очаквания за ниски лихви за по-дълго. Съвсем наскоро ескалиращата търговска война между САЩ и Китай породи опасения, че протекционистките политики от двете страни биха могли да продължат да тежат на глобалния икономически растеж. Сега, когато Фед обяви с несигурни условия, че възнамерява да задържи лихвените проценти в очакване, перспективите за добивите продължават да са неутрални, за да се постигнат под разбивката с двойно дъно.
Nasdaq Composite Index
TradingView.
Притесненията, свързани с напрежението в търговията и глобалния икономически растеж, тежат не само върху доходността на облигациите и суровия нефт този месец, но и на основните пазари на акции. В този случай технологичният Nasdaq Composite беше тежко засегнат този месец от нарастващите опасения от продължаваща търговска война между САЩ и Китай и потенциално отрицателните икономически и бизнес последици от такъв конфликт.
Както е показано на диаграмата, Nasdaq Composite току-що достигна нов рекорд в края на април - леко надминавайки високата от края на август - преди да удари отново голямата променливост. От началото на май Nasdaq претърпя резки спадове и повишена променливост, които свалиха индекса с повече от 6% от новото си непрекъснато високо ниво. В този момент Nasdaq се разпадна под основната линия за поддръжка нагоре и нейната 50-дневна подвижна средна стойност, а също и малко под важна зона за поддръжка около 7645. Директно в посока на обратната страна е основната 200-дневна подвижна средна стойност разположени около 7530 ниво на цените. Всяка по-нататъшна разбивка и продължителна търговия под това ниво би била значително мечешки технически сигнал за индекса.
Шанхайски композитен индекс
TradingView.
И накрая, ние имаме Shanghai Composite (SSEC), най-известният индекс на собствения капитал в Китай. Един от глобалните индекси, засегнати най-негативно от възобновяването на търговското напрежение между САЩ и Китай, Shanghai Composite в момента е с повече от 12% от априлските си максимуми. Въпреки че през първите четири месеца на годината се наблюдава рязко възстановяване на SSEC, сегашното потапяне заличи около половината от тези печалби. В процеса на това индексът се понижи обратно под 50-дневната си подвижна средна стойност, приближи се до 200-дневната си подвижна средна стойност до низходящия и формира потенциално мечешки обърнат модел на пеналта. С всяка по-нататъшна разбивка както на ценовите, така и на преговорите между САЩ и Китай, следващата основна област на подпомагане на обратната страна е около нивото 2700.
