Пазарът се движи в края на годината
Данните за феномена, наречен митинг на Дядо Коледа, сочат, че годишната пазарна аномалия може да бъде изгодна. Това обаче може да изисква набор от правила за ефективно изпълнение. За да установите полезни правила за това как да търгувате шестдневния участък (четири дни преди края на годината и два дни след това), би било полезно да разберете няколко неща за това как пазарът обикновено се държи през това време на годината в сравнение с който и да е друг период.
Графиката по-долу е сезонен поглед към S&P 500. Този тип диаграма осреднява ценовото действие за даден период (в случая 20 години) и показва как индексът е извършен във всеки даден момент от годината. Тази диаграма показва, че последните седмици от годината обикновено имат положителни движения. Забележете, че през седмиците на следващата година запасите намаляват около средата на януари.
Хората, които обичат да определят своите стратегии за инвестиране и да ги забравят за по-дълги периоди, ще признаят, че може да се наложи да понесат малко отрицателни колебания през този период. Но търговците с по-краткосрочен фокус ще признаят необходимостта от правила за получаване на печалба.
Изпълнение на пазара през години
В четвъртък изданието Chart Advisor обясни, че пазарът затвори по-високи 65% от времето през последните 26 години в съвременната ера на ETF (времето от създаването на ETF (SPY) на State Street S&P 500). Това означава, че имаше девет години, когато пазарът остави бучка въглища за инвеститорите, вместо да доведе до рали Дядо Коледа.
Графиката по-долу сравнява движението надолу през тези девет години. Това е малък размер на извадката, така че е важно да се отбележи, че тези случаи не са напълно представителни за всичко, което би могло да се случи при шестдневен участък от търговия. Имайте предвид, че типичното изменение за всяка дадена година е около 3, 5% през тези шест дни, като най-голямото изменение за всеки шестдневен участък през последните три десетилетия включва спад от над 27%. Това не е видът на намалението, което повечето инвеститори биха се радвали.
Правила за търговия с рали на Дядо Коледа
Една проста техника за осигуряване срещу катастрофална загуба през тези шест дни би била просто използването на стоп загуба. 6% стоп загуба би запазила всеки инвеститор на пазара през всичките девет отрицателни години и би им дала шанс да наблюдават акции. Въпреки това, 5% спиране всъщност може да бъде по-оптимално. (Безсрамен тийзър: поради причини, не забравяйте да следите за следващото издание на Chart Advisor.)
Диаграмата по-долу представя опростена диаграма за най-добрите правила при търговията на рали Дядо Коледа. Правилата всъщност са доста прости. Първо, купете индекса S&P 500, използвайки ETF или взаимен фонд в деня след Коледа. Второ, задайте 5% поръчка за стоп загуба или умствена бележка, за да затворите позицията, ако тя падне 5% за седмица. Трето, ако на втория ден от новата година търговията е положителна, вземете печалба. И накрая, ако търговията не е спаднала с 5%, но и все още не е виждала печалба, тогава продължете, тъй като има голяма вероятност възможността за получаване на печалба да се появи преди края на януари.
Долния ред
Наблюдаването на рали на Дядо Коледа е едно, но всъщност опитът да се търгува изгодно с феномена е друго. Полезен набор от правила за това включва обмисляне на ниво на стоп-загуба и създаване на план какво да правите, ако търговията не е нито печеливша, нито е прекратена в края на шестте дни.
