Знам, че щатският долар не е толкова секси, колкото на Tesla, Inc. (TSLA) Elon Musk туитира информация за движещи се пазари на всеки няколко часа или Apple Inc. (AAPL), удряща пазарна капачка от трилион долара, но чаках цялото лято за резолюция на този диапазон в индекса на долара и изглежда, че най-накрая можем да го получим. Независимо дали този ход е успешен и доларът продължава да е по-висок, или е неуспешен пробив, който изпраща еврото да се разкъса, ще има значителни последици за кръстосаните активи, за които си струва да помислите с развитието на този ход.
Първо, нека започнем с дневна диаграма на индекса на щатския долар. В края на април цените преодоляха линията на низходящ тренд от пика си през март 2017 г. и се издигнаха към своите октомврийски максимуми, където цените застояха. За последните два месеца цените се консолидираха във възходящ триъгълник с по-високи ниски нива и много неуспешни опити за изчистване на октомврийските максимуми. Това даде достатъчно време да се справи с мечешката си дивергенция и 200-дневната средна скорост да се изравни и да започне да се покачва все така леко. Всички тези характеристики са това, което бихте очаквали да видите по време на консолидационен период, който в крайна сметка решава по-висока, но сега цената най-накрая го потвърждава. (За повече информация вижте: плюсовете и минусите на силен долар .)
От гледна точка на количествените настроения, на пазара на опции има известен излишен оптимизъм, но не почти толкова, колкото видяхме при върховете през 2014 или 2016 г., а позиционирането на търговски хеджиране, макар и кратко, също не е крайно. От качествена гледна точка не съм чел или говорил с много хора с оглед, че еврото върви по-високо от сегашните нива, така че това е интересен шрифт.
Независимо от това, нека да разгледаме най-големия компонент на еврото, долара. По-долу е показана дневна диаграма от EUR / USD, която е в голяма степен огледален образ на индекса на долара. Цените се сринаха от най-високите си стойности в края на април, бързо падайки към бившата подкрепа / съпротива и те се консолидираха в низходящ триъгълник от по-ниски максимуми и неуспешни пробиви от 1.1540. Инерцията остава в мечешки диапазон, а 200-дневната подвижна средна се изравнява и започва да се преобръща. Сега цените най-накрая потвърждават това, което тези характеристики предполагаха, продължаване по-ниско, като се затвориха при едногодишните ниски нива.
От гледна точка на количествените настроения, нито позиционирането на опции, нито позицията на търговски хеджиране са близо до крайности, което предполага, че има още много място за намаляване на еврото.
Независимо от резултата, този ход ще има много важни последици за стоките (по-специално металите), глобалните пазари на акции (особено тези, притежавани чрез борсово търгувани фондове с местна валута) и други активи по света.
Въпреки че настроенията не е непременно да се простират до крайности в щатския долар и в самите евро, ние започваме да виждаме някои многогодишни крайности в опциите и позиционирането на търговски хедж в благородните метали. Потвърдено неуспешно разпадане и бичи разминаване на импулса в нещо като злато или платина, което е било пребито през цялата година, може да запали контра тренд, който се изостря от негативните настроения.
Знам, че е летен петък, така че няма да правя този изключително дълъг пост, в който да говоря за всички взаимоотношения и възможни резултати, но моето мнение е, че гледам индекса на долара, за да видя дали той може да приключи тази седмица силен и ще със сигурност помислете как ще се отрази на тенденциите на други пазари, докато си правя домашната работа този уикенд. Знам, че много от вас също ще бъдат.
