Какво е фонд за стойност?
Фонд за стойност е фонд, който следва стратегия за инвестиране на стойност и се стреми да инвестира в акции, които се считат за подценени в цената въз основа на основни характеристики. Инвестирането на стойност често се сравнява с инвестирането в растеж, което се фокусира върху нововъзникващи компании с висока перспектива за растеж.
Как работи Фонд за стойност
Ценните фондове и инвестирането на стойност често са синоним на стратегии, разработени от знатни инвеститори на стойност Бенджамин Греъм и Уорън Бъфет. Мениджърите на стойност избират запасите за стойностни фондове въз основа на основните характеристики, свързани с присъщата стойност на акцията. Средствата за стойност обикновено се използват като дългосрочни инвестиционни средства, които имат потенциал да нарастват постоянно с течение на времето. Следователно инвестирането в стойностен фонд често се свързва с инвестиции, които се грижат за доброто старание и търпение.
Почти всяко голямо семейство на фондове предлага стойностен фонд. Фондовите стойности често се разбиват чрез различни компоненти. Една от най-популярните категории за вариация е пазарната капитализация. Например инвеститорите могат да избират от семейството на фондове, което включва фондове с малка, средна и голяма стойност.
Предпоставката зад инвестирането на стойност е, че пазарът има някои присъщи неефективности, които причиняват конкретни компании да търгуват на нива под реалната им стойност по различни причини. Мениджърите на фондови стойности са квалифицирани да идентифицират тези пазарни неефективности. На теория, след като пазарът коригира тези неефективности, инвеститорът на стойност ще спечели от увеличение на цената на акциите. Често стойностите на акциите също са свързани с изплащането на дивиденти, тъй като обикновено те са добре утвърдени компании с ангажирани програми за разпределение на дивиденти.
Ключови заведения
- Стойностният фонд следва стратегия, която се фокусира върху инвестирането в акции, които са подценени в цената въз основа на основни характеристики. Предпоставката зад стратегията за инвестиране на стойност е, че след като пазарът осъзнае истинската стойност на тези акции, цената на акциите ще се увеличи и инвеститорът на стойностния фонд ще спечели от това увеличение. Акциите на валутите често са утвърдени компании, които предлагат на инвеститорите плащания на дивиденти. Уорън Бъфет, един от най-успешните инвеститори в света, е инвеститор в стойност.
Примери за стойностни фондове
По-долу са дадени четири примера за някои от стойността на взаимните фондове на инвестиционния пазар и фондовите фондове (ETF).
1. Акции на инвеститорите във фонда Vanguard (VEIPX)
Акциите на инвеститорите на фонда Vanguard на акции и доходи се фокусират върху инвестиране в компании с големи капитали, които плащат на инвеститорите над средните дивиденти. Фондът е най-подходящ за инвеститори, които искат по-висока доходност и имат дългосрочен инвестиционен хоризонт.
2. Фондът за голяма капиталова стойност на ClearBridge (SAIFX)
ClearBridge Large Cap Fund е активно управляван стойностен фонд, който търси увеличаване на капитала и доходите чрез инвестиционна стратегия, ориентирана към стойността. Фондът предлага множество класове за акции. Освен това изплаща постоянен тримесечен дивидент.
3. ETF (SPVU) с повишена стойност на Invesco S&P 500
ETF с повишена стойност на Invesco S&P 500 проследява ефективността на индекса S&P 500 Enhanced Value. Мениджърите на фондове инвестират най-малко 90% от активите на фонда в акции, които са част от основния индекс. Запасите в индекса имат висок "стойност резултат", което означава, че те са склонни да се подценяват въз основа на фундаментален анализ.
4. Стойностният фактор на iShares Edge MSCI USA ETF (VLUE)
IShares Edge MSCI USA Value Factor ETF е индексен фонд. Той се стреми да възпроизведе запасите и да върне индекса на MSCI USA Enhanced Value. Индексът включва акции в САЩ с големи и средни капитали със стойностни характеристики, които търгуват при сравнително ниска оценка.
