Какво е вертикален анализ?
Вертикалният анализ е метод за анализ на финансовите отчети, при който всяка договорена позиция е посочена като процент от базовата цифра в отчета. По този начин, позиции в отчета за приходите и разходите могат да бъдат посочени като процент от брутните продажби, докато позициите в баланса могат да бъдат посочени като процент от общите активи или пасиви, а вертикалният анализ на отчета за паричните потоци показва всеки приток на пари или отток като процент от общите парични потоци.
Вертикален анализ
Как работи вертикалният анализ
Вертикалният анализ прави много по-лесно сравняването на финансовите отчети на една компания с друга и в различните отрасли. Това е така, защото се виждат относителните пропорции на салдата по сметката. Освен това прави по-лесно сравняването на предходни периоди за анализ на времеви редове, в които тримесечните и годишните цифри се сравняват за няколко години, за да се добие представа дали показателите за ефективност се подобряват или се влошават.
Например, показвайки различните позиции на разходите в отчета за приходите и разходите като процент от продажбите, може да се види как те допринасят за маржовете на печалбата и дали рентабилността се подобрява с течение на времето. По този начин става по-лесно да се сравнява рентабилността на дадена компания с нейните връстници.
Вертикалният анализ се използва, за да се добие представа дали показателите за ефективност се подобряват или влошават.
Финансовите отчети, които включват вертикален анализ, ясно показват процентите на договорените позиции в отделна колона. Тези видове финансови отчети, включително подробен вертикален анализ, са известни също като финансови отчети с общ размер и се използват от много компании за предоставяне на по-подробни данни за финансовото състояние на компанията. Финансовите отчети с общ размер често включват сравнителни финансови отчети, които включват колони, сравняващи всяка договорена позиция с предишен отчетен период.
Пример за вертикален анализ
Да предположим например, че XYZ Corporation има брутни продажби от 5 милиона долара и цена на продадени стоки от 1 милион долара и общи и административни разходи от 2 милиона долара и данъчна ставка от 25%, отчетът му за приходите ще изглежда така, ако се използва вертикален анализ:
| търговски | 5000000 | 100% |
| Стойността на продадените стоки | 1000000 | 20% |
| Брутна печалба | 4000000 | 80% |
| Общи и административни разходи | 2000000 | 40% |
| Приходи от дейността | 2000000 | 40% |
| Данъци (% 25) | 500000 | 10% |
| Нетни приходи | 1500000 | 30% |
Вертикален спрямо хоризонтален анализ
Друга форма на анализ на финансовите отчети, използвана при анализа на коефициента, е хоризонтален анализ или анализ на тенденциите. Тук се съпоставят съотношенията или договорените позиции във финансовите отчети на дружеството за определен период от време, като се избират стойности на една година записи като базова линия, докато всяка друга година представлява процентни разлики по отношение на промените в тази базова линия.
Например сумата на паричните средства, отчетена в баланса на 31 декември 2018 г., 2017 г., 2016 г., 2015 г. и 2014 г., ще бъде изразена като процент от сумата от 31 декември 2014 г. Вместо суми в долари може да видите 141, 135, 126, 118 и 100.
Това показва, че сумата на паричните средства в края на 2018 г. е 141% от сумата, която е била в края на 2014 г. Правейки един и същ анализ за всяка позиция в баланса и отчета за доходите, можете да видите как всяка позиция се е променила във връзка с останалите елементи.
Ключови заведения
- Вертикалният анализ улеснява разбирането на връзката между отделните позиции в баланса и долния ред, изразена в процент. Вертикалният анализ може да стане по-мощен инструмент, когато се използва заедно с хоризонтален анализ, който взема предвид финансите за определен период от време.
Свързани условия
Определение за общ размер на доходите Определение Общият размер на отчета за доходите е отчет за доходите, в който всяка договорена позиция се изразява като процент от стойността на продажбите, за да се улесни анализът. още Определение за хоризонтален анализ Хоризонталният анализ се използва при анализа на финансовите отчети за сравняване на исторически данни, като например съотношения или договорени позиции, през редица счетоводни периоди. повече Как работи Анализът на акаунта Анализът на акаунта е процес, при който подробни договорени позиции във финансова транзакция или извлечение се изследват внимателно за дадена сметка. Анализът на акаунта може да ви помогне да идентифицирате тенденциите или да даде указание за ефективността на акаунта. още Анализ на финансовите отчети Анализът на финансовите отчети е процесът на анализ на финансовите отчети на компанията за целите на вземане на решения. повече Разбиране на финансов отчет с общ размер Финансовият отчет с общ размер позволява лесен анализ между компаниите или между времевите периоди за дадена компания. Той показва всички елементи като проценти от обща базова цифра, а не като абсолютни цифрови цифри. повече Паричен поток от оперативни дейности (CFO) Определение Паричен поток от оперативни дейности (CFO) показва сумата на паричните средства, която компанията генерира от текущите си редовни бизнес дейности. повече партньорски връзкиСвързани статии
Инструменти за фундаментален анализ
Анализ на общия размер на финансовите отчети
Финансови отчети
Откриване на измами с финансов отчет
Инструменти за фундаментален анализ
Как се различават брутната печалба и EBITDA?
Финансови отчети
Как се различават доходите и доходите?
Финансов анализ
По какво се различават оперативните приходи и приходи?
Фундаментален анализ
Формулата за изчисляване на EBITDA (с примери)
