Банковият сектор е шарнир за почти цялата икономическа дейност. Поради тази причина едва ли има икономически показател, който да не е свързан с банковата индустрия. Най-важните показатели включват лихвените проценти, инфлацията, продажбите на жилища и общата икономическа производителност и растеж. Всяко решение за инвестиране в банката трябва да включва оценка на специфичните основи и финансовото здраве на банката.
Защо банковият сектор е различен
На едно ниво, инвестирането в банковия сектор е точно като инвестирането във всяка друга индустрия; трябва да търсите стойност сред компании със солидни перспективи за бъдещи приходи. Инвеститорите в доход искат банкови акции, които изплащат дивиденти, инвеститорите с растеж искат банкови акции, които вероятно ще оценят.
Падащите цени на активите - като интернет запасите през 2000 г. или цените на жилищата през 2008 г. - заклинават проблеми за банките, които се възползват по неподходящ начин. Това е особено вярно, когато дерегулацията или финансовите иновации позволяват на банките да поемат непознати рискове. (За свързаното четене, вижте "Банковата регулация може да причини повторение на кризата от 2008 г.")
Паричната политика
Банките са уникално чувствителни към манипулиране на лихви и практики на кредитиране от Федералния резерв (Фед). Банковите акции са склонни да се представят най-добре през лесни парични периоди, когато Фед провежда експанзионистична парична политика.
Федът може да предоставя евтини заеми на банките членки, да обезпечава банки, които са безразсъдни с техните практики за отпускане на кредити или директно купува банкови активи, за да стимулира лихвите още по-ниски. Когато паричната политика прави кредитирането по-лесно или по-малко рисковано, очаквайте от банките да печелят.
Сред най-важните показатели, задвижвани от ФЕД, инвеститорите трябва да обърнат специално внимание на паричното предлагане, реалните лихвени проценти, инфлацията и дисконтовия процент.
Съотношение на паричните резерви и растеж на кредитите
Коефициентът на паричните резерви е процентът на средствата, които банките трябва да държат на депозит, а не дават заеми. Това съотношение, зададено от Федералния съвет за резерви, определя до каква степен банката може да получи натоварване. Нормалното съотношение в САЩ е 10%.
Това, че банките имат право да отпускат 90% от депозитите си, не означава, че винаги го правят. Банките могат да ограничават заемите, когато времето е несигурно, търговските потенциални възвръщаемости за сигурност. Но банките са склонни да печелят повече, докато дават заеми повече, поне в краткосрочен план. (За свързаното четене вижте "Защо банките не се нуждаят от парите си, за да получат заеми.")
Развитие на жилища и продажби на дома
Икономисти и пазарни анализатори са склонни да проследят три основни серии жилища: броят започнати жилища (строителство), броят на завършените жилищни проекти и броят на продадените жилища.
Много е скъпо да се построи или купи дом. Почти всички жилищни проекти изискват ипотека от банки или други кредитори. Следователно продажбите на жилища и ипотечните плащания имат голям ефект върху банковите баланси. Както показа 2008 г., спадът на цените на жилищата и намаляването на продажбите може да накара много банки да се борят.
Брутен вътрешен продукт и производителност
Тъй като банковото и финансовото посредничество свързва огромно разнообразие от пазарни транзакции, банките са склонни да виждат повече бизнес, когато икономиката расте. Инвеститорите могат да използват брутния вътрешен продукт (БВП), за да определят настоящото икономическо здраве и да разглеждат нивата на производителност като индикатор за бъдещото икономическо здраве на банковия сектор.
(За свързаното четене вижте "Кои са основните показатели, които проследяват банковия сектор?")
