Разделът за операциите в отчета за паричните потоци съгласува нетния доход и паричните потоци чрез добавяне на обратно непарични разходи и парични средства, получени от промени в оборотния капитал. Увеличаването на текущите активи и намаляването на текущите пасиви се считат за използване на парични средства, които изтласкват паричните потоци от оперативни дейности по отношение на нетния доход.
За да създадат стратегия, която да избягва намаляването на паричните средства от операциите, предприятията трябва да се съсредоточат върху максимизиране на нетния доход и оптимизиране на съотношенията на ефективност.
Следните фактори всички ще намалят паричния поток от оперативни дейности:
1. Намаляване на нетния доход
Отчетът за паричните потоци започва с нетен доход, който е равен на печалбата, отчетена в отчета за доходите. Като първо вписване на отчета за паричните потоци намаляването на нетния доход е основен фактор, причиняващ намаляване на паричните потоци от операции от един период до следващ. Нетният доход отразява продажбите и разходите на даден бизнес в даден период и предоставя на инвеститорите картина на оперативните резултати на компанията.
2. Намаляване на продажбите или компресията на маржа
Продажбите могат да бъдат отрицателно повлияни от промяната на икономическите условия, загубата на ценова мощност, времето в рамките на жизнения цикъл на продукта или лошото оперативно изпълнение. Тези промени могат да бъдат причислени към намаляващото съвкупно търсене в икономиката, навлизането на нови конкуренти или неефективните продажби и маркетингова дейност.
Компресията на маржа може да възникне в резултат на горепосочената загуба на ценова мощност, макар че може да се дължи и на лошо вътрешно управление на разходите.
3. Промени в оборотния капитал
Най-същественото използване на пари от раздела за оперативни дейности обикновено са промените в оборотния капитал. Увеличенията и намаленията на някои текущи активи и пасиви се отразяват в отчета за паричните потоци. Растежът на активите или намаляването на пасивите от един период в друг представлява използване на пари и намалява паричните потоци от операции.
Управлението на оборотния капитал се оценява чрез коефициенти на ефективност, като оборот на запасите, неизплатени дни за продажба и неизплатени дни.
Долен оборот на инвентара
Оборотът на запасите се изчислява чрез намиране на съотношението или продажбите в период към материалните запаси в края на периода. По-ниският стокооборот обикновено показва по-малко ефективно управление на запасите. Лошото управление на запасите разширява нивото на материалните запаси в баланса във всеки даден момент. Това е използване на пари, което намалява паричните потоци от операциите.
Растеж в Дни на продажбите
Дни продажбите измерители измерват колко бързо една компания събира пари от клиенти. Този показател се изчислява чрез умножаване на броя на дните в период от съотношението на вземанията към продажбите на кредити за периода. Ако дължимите продажби за дни растат, това показва лоши практики за събиране на вземания. Това води до по-високи текущи активи, което представлява използване на пари, което намалява паричните потоци от оперативна дейност.
Спад в изискуеми дни
Дни, дължими за изплащане, измерват колко бързо бизнес плаща на доставчиците си. Изчислява се чрез умножаване на дните в периода на съотношението на дължимата сметка към разходите на приходите в даден период. Когато дължимите дни намаляват, времето, необходимо за една компания да се разправи с доставчиците си, намалява. Това намалява дължимите в баланса задължения. Намаляването на текущите задължения е използване на парични средства и това намалява паричните потоци от операциите.
