Какво е план 12B-1?
План 12B-1 е план, структуриран от дружества с взаимен фонд за разпределение на средствата чрез посредници. 12B-1 плановете предвиждат картографиране на партньорствата между дистрибутори и посредници, които помагат да се гарантира продажбата на фонд. Графикът на комисионните за продажби и разходите за дистрибуция 12B-1 са основните компоненти, задвижващи план 12B-1.
Разбиране на плана 12B-1
12B-1 плановете улесняват партньорството между дистрибутори и посредници, предлагащи дялове на взаимни фондове. Плановете 12B-1 са насочени предимно към взаимни фондове с отворен тип, които имат множество класови структури за такси за продажби и разходи за дистрибуция. Компаниите с взаимен фонд отчитат два вида такси 12B-1 в своите планове 12B-1, комисионни за продажби и разходи 12B-1.
Комисионни за продажби
Графикът на комисионните за продажби е структуриран така, че да предоставя компенсация на посредниците за сключване на сделки с взаимни фондове. Тези партньорства могат да помогнат за увеличаване на търсенето на средства, като се предлагат на пазара от брокер-дилър на пълни услуги, който улеснява транзакцията срещу такса за натоварване на продажбите. Тези такси се изплащат на брокера и не са свързани с годишни оперативни разходи на фонда.
Натоварванията от продажбите са структурирани да варират в различните класове. Класовете за споделяне могат да включват такси за продажби от предния, задния и нивото на натоварване. Тези такси за продажби са свързани с отделни класове акции на дребно, които обикновено включват акции от клас A, B и C.
12B-1 Разходи
Разходите 12B-1, изплатени от взаимния фонд на дистрибуторите и посредниците, също са ключова част от плана 12B-1. За да пускат на пазара и разпространяват акции с отворен тип взаимни фондове, дружествата за взаимен фонд работят с дистрибутори, за да изброят своите фондове с брокери за отстъпки и платформи за финансови консултанти. Дистрибуторите помагат на компаниите да си партнират с брокери с пълна услуга, които сключват средства по договорения график за натоварване на продажбите.
Компаниите с взаимен фонд ще плащат такси от 12B-1 от взаимен фонд, за да компенсират дистрибуторите. В някои случаи средствата могат също да бъдат структурирани с натоварване на ниско ниво, което се изплаща на финансовите съветници годишно по време на периода на държане на инвеститора.
Законодателството за финансовата индустрия обикновено ограничава таксите от 12B-1 до 1% от текущата стойност на инвестицията на годишна база, но обикновено таксите падат някъде между 0, 25% и 1%. В повечето случаи фондовите компании ще имат по-високи такси 12B-1 за класовете с акции, плащащи по-ниска такса за продажби, и по-ниски такси от 12B-1 за класове с акции с по-високи такси за продажби. Това помага да се балансира компенсацията, изплатена на посредническите брокери, като същевременно се осигурява плащане на партньорите за дистрибуция.
разкриване
Компаниите от взаимни фондове са длъжни да предоставят пълно оповестяване на своите графици за натоварване на продажбите и 12B-1 годишни разходи на фонда в проспекта на фонда. Проспектът е един аспект от документацията, необходима за регистрацията на взаимния фонд, а също така е и основният предлагащ документ, предоставящ информация за фонда за инвеститорите. Плановете 12B-1 и всички промени в структурата на техните разходи трябва да бъдат одобрени от управителния съвет на фонда и изменени в неговия проспект, подаден в Комисията за ценни книжа и борси.
