Докато индексът Standard and Poor's 500 (S&P 500) е отчел печалба от 3, 04% от годината до края на юни 2018 г., неговият колега с малка капитализация, Russell 2000 Index, е осигурил печалба от над три пъти тази сума - връщайки 9, 77% за същия период. Това следва на гърба на двуцифрените печалби на Russell 2000 през 2017 г.
Много пазарни анализатори и коментатори приписват превъзходството на Russell на силните приходи и ръст на приходите с малки капитали, както и на неотдавнашния данъчен преглед. "Когато имате среда, в която ние дерегулираме, за разлика от увеличаването на регулациите и намаляваме данъците, мениджърите ще се чувстват по-уверени", казва Ранди Гуиццман, съуправител на Baron Discovery Fund, фонд от 226 милиона долара, който се фокусира върху компаниите с малки капитали, цитирани от The Wall Street Journal.
Също така, американските акции с малък капацитет обикновено генерират по-голямата част от приходите си в страната, което им помага да се предпази от спорове по международна търговска политика, като например вероятната търговска война между САЩ и Китай. Освен това, тъй като повечето по-малки компании не изнасят значителна част от своите продукти в чужбина, по-силният щатски долар има ограничено въздействие върху дъното им. (За повече информация вижте: 3 ETF, за да се възползват от китайските тарифни отстъпки .)
Инвеститорите, които желаят да добавят експозиция с малък капацитет към своя портфейл, трябва да обмислят да инвестират в един от тези четири фондова борса (ETFs).
iShares Core S&P Small-Cap ETF (NYSEARCA: IJR)
IShares Core S&P Small-Cap ETF, създаден през 2000 г., проследява представянето на индекса S&P SmallCap 600. Фондът постига това, като инвестира по-голямата част от огромния си фонд от 43, 88 милиарда долара в ценни книжа, съставляващи референтния индекс. Тези ценни книжа се състоят предимно от акции с малки капитали в САЩ, които търгуват с голяма ликвидност. ETF има 600 акции в портфолиото си, което го прави разумно диверсифициран. Най-добрите акции включват Stamps.com Inc. (NASDAQ: STMP), HealthEquity, Inc. (NASDAQ: HQY) и Neogen Corporation (NASDAQ: NEOG).
IShares Core S&P Small-Cap ETF има коефициент на разход от едва 0, 07%, много под средната категория от 0, 30%. Към юни 2018 г. IJR има доходност от 13, 15% и изплаща на инвеститорите 1, 13% дивидент.
Schwab САЩ ETF с малка капачка (NYSEARCA: SCHA)
Стартиран през 2009 г., американският ETF на Schwab Small-Cap се опитва да осигури подобна възвръщаемост на индекса на фондовия пазар на Dow Jones US Small Cap. Индексът за сравнение включва американските акции, класирани между 751 и 2500 по пазарна граница. Корекциите се разпределят сравнително равномерно в кошницата на ETF от 1733 акции, без задържане на повече от 0, 38%. Най-добрите акции в портфолиото на ETF включват GoDaddy Inc. Клас A (NYSE: GDDY), GrubHub Inc. (NYSE: GRUB) и Nektar Therapeutics (NASDAQ: NKTR).
Американският ETF с малки капитали на Schwab е по-малък от IJR, но все още е голям фонд, с активи под управление (AUM) от 8, 12 милиарда долара. Инвеститорите плащат ниска годишна такса за управление от 0, 05%. Към юни 2018 г. SCHA има пет-, три- и едногодишни годишни доходи съответно от 13, 58%, 10, 47% и 21, 65%. Година до момента фондът е върнал 9, 87%. (За повече информация вижте: Топ 3 малки капитални ETF-та за 2018 г.)
SPDR Портфолио Малка капачка ETF (NYSEARCA: SPSM)
Формиран през 2013 г., SPDR Portfolio Small Cap ETF се опитва да проследи индекса на SSGA Small Cap. Фондът постига това, като инвестира най-малко 80% от активите си в ценни книжа, които са част от основния индекс. Индексът за сравнение включва американските акции, класирани между 1 001 и 3000 по пазарна граница. Разпределението на активите е разпределено в портфейла на фонда от 2026 акции; петте най-добри стопанства имат кумулативна тежест от едва 1, 24%. Sarepta Therapeutics, Inc. (NASDAQ: SRPT) и Wayfair Inc. Клас A (NYSE: W) носят двете най-високи тегла съответно при 0, 33% и 0, 24%.
SPDR Portfolio Small Cap ETF има актив от 1, 17 милиарда долара и начислява същата годишна такса като SCHA - 0, 05%. SPSM е върнал 11.29% през последните три години и 10.13% YTD към юни 2018 г. Фондът предлага на инвеститорите 12-месечна дивидентна печалба от 1, 35%.
Direxion Daily Small Cap Bull 3X ETF (NYSEARCA: TNA)
Целта на Direxion Daily Small Cap Bull 3X ETF е да осигури три пъти (3x) дневна възвръщаемост на индекса Russell 2000. Фондът проследява основния индекс, като инвестира 57, 32% от своя AUM в ETF, който проследява неговия показател и използва различни суапове, които са деривативни договори, за да осигури възвращаемост на възвръщаемостта.
Екипът на Directx Daily Small Cap Bull 3X ETF има 760, 93 милиона долара нетни активи. Фондът е най-скъпият от четирите със съотношение на разходите от 1, 1% за покриване на допълнителните разходи за осигуряване на възвращаемост на възвръщаемостта. Междувременно, фондът е върнал 27.62% към юни 2018 г. Тесните спредове и голяма ликвидност на TNA го правят подходящ краткосрочен инструмент за търговия за търговци, които търсят увеличена възвръщаемост. (За допълнително четене, проверете: Оценяване на запасите с малки капачки .)
