Разпродажбата в понеделник подчертава нарастващата опасност пред американската фондова борса през следващите седмици, като окончателната възвращаемост за 2019 г. зависи от частична търговска сделка и отмяна на тарифите срещу китайските стоки. Последните доклади за преговорите бяха смущаващи в най-добрия случай, като всеки нов коментар от Белия дом противоречи на предишно изявление. За щастие, датата на прилагане на тарифите наближава бързо, което позволява на пазарните участници най-накрая да търгуват с реалността, а не с фалшиви новини.
Акциите на FAANG са особено уязвими при този процес, представляващи огромен дял инвестиционен капитал, който ще се обърне на юг, ако търговското напрежение се засили през 2020 г. Тези проблеми могат също да се сблъскат с интензивни наклони по време на подготовката на президентските избори, защото демократичните предизвикатели предлагат правителство политики, които са изключително неблагоприятни за фондовия пазар и пенсионните фондове на Main Street.
В резултат на това инвеститорите трябва да обмислят да вземат печалби от FAANG през следващите седмици, дори ако участниците в търговската война се споразумеят по няколко вторични въпроса, като количеството соя, което Китай е готов да закупи през следващите години. Впечатляващото представяне на пазара за четвъртото тримесечие предполага, че тарифите ще бъдат отменени, което завършва драстично върху икономиката на САЩ и се превръща в ключова година за политиците. Вижте по-долу, ако това не се случи според очакванията.
TradingView.com
Dow компонент Apple Inc. (AAPL) е силно уязвим за търговската война, тъй като зависи от продажбите на Китай за изграждане на печалби и маржове. Акцията изскочи от най-високата стойност близо 269 долара в понеделник, затваряйки се под 20-дневната проста подвижна средна стойност (SMA) за първи път от 27 август. Този спад съвпадаше с мечешки кросоувър в относителната сила седмично, което показва, че запасите ще навлязат в период на слабост, който може да продължи 10 седмици или повече.
Индикаторът за акумулиране и разпределение на балансовия обем (OBV) също развява червено знаме, завършвайки се и навлиза във фаза на получаване на печалба на 18 ноември, след като не успя да достигне върха на април 2019 г. Той се обърна и при удължаването на 1.272 от спад през 2018 г., което е често срещана повратна точка след голям пробив. И двата технически елемента очакват по-ниски цени, като 50-дневната експоненциална движеща се средна стойност (EMA) на $ 245 бележи първата цел за намаляване.
TradingView.com
Amazon.com, Inc. (AMZN) е изправена пред голямо излагане на Китай, като тарифите засягат печалбите и маржовете. Освен това е уязвим за икономически спад, в който потребителите вероятно ще харчат по-малко пари за несъществени стоки. Ценовото действие отчита тези предни ветрове от август, попадайки в тясно приведените 50-дневни и 200-дневни ЕМА. Добре дефинираният търговски етаж около 1680 долара вероятно ще повлияе на тенденцията до 2020 г., ако мечките поемат контрола, като разбивката ще доведе до спад до 1400 долара.
OBV разкрива високи нива на апатия, тъй като скачането приключи на по-нисък максимум през април 2019 г., като се смилаше настрани, за да се понижи през последните осем месеца. Това действие е особено мечешки, като се има предвид, че сега навлязохме в сезона на ваканциите, който регистрира най-важните продажби на сектора на дребно през годината. В допълнение, неуспехът да достигне или да достигне най-високото ниво през септември 2018 г. близо до 2050 долара, бележи значителна дивергенция, като се има предвид широкото сравнение на показателите, което повишава шансовете за по-дългосрочен модел на топинг, който завършва многогодишния пазар на бикове.
TradingView.com
Изпълнението на Facebook, Inc. (FB) 2019 изглежда бичи на повърхността, с впечатляващата 52% годишна възвръщаемост, но дългосрочната структура на цените е мечешка, тъй като акциите не успяха да достигнат или монтират всеобхватния юли 2018 г. време високо в $ 219. Освен това ралито за възстановяване не успя да запълни празнината от 40 плюс точки, публикувани на 26 юли 2018 г., след като пропуснатите приходи бяха обвинени в скандали за поверителност, които навредиха на марката на компанията.
Символът за 2019 г. се промени през юли след преминаване на корекционното ниво на разпродажбата на Фибоначи.786, което бележи висок коефициент на въртене в върховете и диапазоните на търговия. Току-що се провали втори опит за монтиране на тази преграда, засилвайки съпротивлението, което може да сигнализира за края на отскока. OBV добавя към тази предупредителна приказка, като купуването на лихви се отлага на по-ниска стойност през април, докато два опита за пробив са се провалили. И двата технически елемента повишават шансовете за по-ниски цени през 2020 г.
Долния ред
Акциите на FAANG отчетоха силна възвращаемост за четвъртото тримесечие, но ралито може да е към своя край, което казва на инвеститорите да обмислят да вземат печалби и да се откажат от страни.
