6-те най-добри дълги Уорън бюфет

Съдържание

Философията на Бъфет
Nike Inc.
Burlington Northern Santa Fe Corp.
ConocoPhillips
Costco
Компанията Coca-Cola
Проктър и Гембъл
Долния ред

Философията на Бъфет

Уорън Бъфет е привърженик на инвестирането на стойност, която търси да намери акции, които са подценени в сравнение с тяхната вътрешна стойност. Финансовите показатели като цена / книга (P / B), цена / печалба (P / E), възвръщаемост на собствения капитал (ROE) и дивидентната доходност носят най-голяма тежест на скалата на Buffett. В допълнение, той търси компании, които имат това, което той нарича „икономически рови“ - големи бариери за влизане на конкурент, който може би желае да нахлуе на пазара и да ерозира маржовете на печалбата.

Nike Inc.

Името Nike (NYSE: NKE) е синоним на висококачествени обувки, но компанията се разшири далеч отвъд само обувките и сега е лидер в облеклото, спортните стоки и почти всичко друго за атлетично наклонените. Nike е №1 на почти всеки пазар, на който участва, което води до високи маржове на печалба. Nike също има силен баланс, с близо 4 милиарда долара в брой и почти никакъв дълг да се говори. Тази компания също прави големи посегателства в Китай и други развиващи се икономики и има една от най-силните и разпознаваеми марки в света.

Burlington Northern Santa Fe Corp.

Бъфет наистина вярва в тази компания - дотолкова, че наложи 3 млрд. Долара за нея на 3 ноември. Този железопътен железопътен оператор или притежава, или наема близо 50 000 маршрути в САЩ и Канада. Burlington Northern (NYSE: BNI) транспортира почти всичко, което прави икономиката от потребителски стоки и автомобили до дървен материал, нефт и въглища.

Железопътните оператори като BNI се считат за бенефициенти на "ранен цикъл" на укрепваща икономика; когато активността нарасне след рецесия, транспортните компании са склонни да бъдат сред първите, които виждат по-високи поръчки, както и увеличени продажби и ръст на печалбите. Бърлингтън Северна също спортува под средно P / E на пазара и удобна 2% дивидентна доходност.

ConocoPhillips

ConocoPhillips (NYSE: COP) е интегрирана енергийна компания, участва във всички части на нефтената и газовата индустрия, като прави всичко от пробиване до рафиниране до крайни продажби на рафинирани продукти като бензин, природен газ и нефтохимикали за промишлена употреба.

Акциите на компанията бяха повече от наполовина през последните 18 месеца, тъй като световната рецесия наложи цените на енергията, а маржовете за рафиниране паднаха до най-ниските си нива за повече от десетилетие. Но възстановяването на суровия петрол и някои разумни решения от ръководството за мащабиране на задните разходи са помогнали да се сложи дъното под акциите, която се търгува за едва 12 пъти печалба, докато плаща почти доходност от 4% дивидент.

Costco

Този оператор на складове с отстъпки от десетилетия е определението за "бавен и стабилен". Работейки при строга философия за ограничаване на маржовете на печалбата, така че клиентите да получават по-ниски цени, когато Costco (Nasdaq: COST) прави, компанията е изградила лоялен след това граници на религиозни. Членовете плащат годишна такса на Costco за правото да пазаруват в магазините, а повечето притежатели на карти на Costco ще ви кажат, че могат да спестят повече пари от разходите за членство при едно посещение. Междувременно тези членски внос спадат като скала до дъното на Костко като чист доход.

Costco продава предимно хранителни стоки, продукти и потребителски стоки, но можете да намерите почти всичко в склад на Costco, включително дрехи, електроника, сезонни стоки, бижута и предмети за подобряване на дома.

Компанията Coca-Cola

Джъстин Съливан / Гети Имидж

Бъфет притежава едноименния производител на безалкохолни напитки от десетилетия и това е едно от най-успешните му стопанства. Coca-Cola (NYSE: KO) продължава да расте по целия свят, следвайки уникална стратегия за продажба главно на сироп и концентрат в бутилки и ресторанти, които след това формулират готовите продукти, които виждате в хранителни магазини и ресторанти.

Докато американският пазар е донякъде наситен, водещата марка и високите маржове на печалба правят Coca-Cola парична крава - източник на надеждна печалба от година и година. В допълнение, компанията генерира лъвския дял от продажбите в чужбина и има силни темпове на растеж на продуктите на развиващите се пазари като Индия, където продажбите нараснаха над 25% през изминалата година. Добавянето към предложението за стойност за този запас е 3% доходност от дивидент.

Проктър и Гембъл

Корбис чрез Гети Имиджис

Това е сигурен залог на салони, ако кажем, че има поне един продукт Procter & Gamble (NYSE: PG) във всеки дом в Америка. Компанията е потребителски продукти Goliath с марки като Tide, Bounty, Pampers, Head & Shoulders, Gillette, Olay, Crest, Oral-B, Dawn, Downy и Duracell. Дългосрочната стратегия на P&G е да се конкурира само на пазари, където има пазарен дял №1 или №2, и да освобождава продукти, когато не може да получи тази лидерска позиция. Притежаването на най-висок пазарен дял позволява на PG лесно да повишава цените на продуктите, когато разходите за производство на артикули нарастват.

PG също има 3% дивидентна доходност и ниско P / E кратно на 13 пъти печалба - под средната стойност на фондовия пазар.

Долния ред

Няма срам да бъдеш инвеститор на коктейл, особено когато това палто принадлежи на Уорън Бъфет. Въпреки че всички инвестиции в акции са с известен риск, кошница от тези шест акции е разнообразен начин за участие в икономика, която по всички сметки нараства след най-лошата рецесия от десетилетия. Тези пазарни лидери имат високи бариери пред конкуренцията, са с доста висока цена и, независимо от това какво казват краткосрочните цени на акциите, трябва да осигурят дългосрочна стойност на акционерите. Както самият Бъфет каза, в краткосрочен план пазарът е машина за гласуване, в дългосрочен план това е машина за претегляне. Buffett има необикновена способност да избира акциите с най-голям потенциал за растеж, като гарантира, че мащабът на печалбата винаги ще върши в негова полза.

Съдържание: