Какво е основа?
Основата има много значения във финансите, но най-често се отнася до разликата между цената и разходите при транзакция при изчисляване на данъци. Такова използване се отнася до "базисна цена" или "данъчна основа" и се използва, когато капиталовите печалби (или загуби) се изчисляват за подаване на данъци върху дохода.
Друго определение е, че базата е разликата между спот цената на издаваема стока и относителната цена на фючърсния договор за същата действителна, която има най-краткия срок до падежа. "Основа" може да се използва и за транзакции с ценни книжа; основа за ценна книга е нейната покупна цена след комисионни или други разходи.
Разбиране на основите
Тъй като терминът основа може да се отнася до различни идеи във финансовия и инвестиционния свят, пример за всяка от тях може да помогне да се изясни какво означава този термин във всеки контекст.
Основи на фючърсния пазар
На фючърсния пазар основата е разликата между паричната цена на стоката и фючърсната цена. Това е решаващо понятие за портфейлни мениджъри и търговци, тъй като тази връзка между парични и фючърсни цени влияе върху стойността на договорите, използвани при хеджиране. Тъй като има пропуски между спот и относителна цена до изтичане на най-близкия договор, основата не е непременно точна.
В допълнение към отклоненията, създадени поради разликата във времето между изтичането на фючърсния договор и спот стоката, качеството на продукта, местоположението на доставката и действителните също може да варира. Като цяло базата се използва от инвеститорите за оценка на рентабилността на доставката на пари в брой или реалната, а също така се използва за търсене на арбитражни възможности.
Основа като цена
Основата на ценната книга е покупната цена след комисионни или други разходи. Той е известен също като основа на разходите или данъчна основа. Тази цифра се използва за изчисляване на капиталовите печалби или загуби при евентуална продажба на ценна книга. Например, да предположим, че купувате 1000 акции от акция за 7 долара на акция. Основата на разходите ви е равна на общата покупна цена или 7 000 щатски долара.
В контекста на IRAs базата произхожда от необлагаеми вноски на IRA и преобръщане на суми след данъци. Печалбата от тези суми е разсрочена по данък, подобно на печалбата от приспадащи се вноски и преобръщане на предплатени суми. Разпределението на сумите, представляващи база в IRA, е без данъци. Въпреки това, за да се гарантира, че това третиране без данъци е осъществено, данъкоплатецът трябва да подаде IRS формуляр 8606 за всяка година, когато базата е добавена към IRA и за всяка година, когато дистрибуциите се извършват от всеки от традиционните, SEP и / или ПРОСТИ ИРА,
Неподаването на формуляр 8606 може да доведе до двойно данъчно облагане на тези суми и неустойка в размер на 50 щатски долара. Например, приемете, че вашият IRA струва 100 000 долара, от които 20 000 долара са били безвъзмездни вноски или 20% от общата сума. Това съотношение база се прилага за тегления, така че ако теглите 40 000 долара, 20% или 8 000 долара се счита за основа и не се облага с данък.
Ключови заведения
- Във финансите основата обикновено се използва за обозначаване на разходите или общите разходи за инвестиция. Може да се използва и за обозначаване на разликата между спот цената на даден актив и съответния му фючърсен договор за деривати. Основата има важни данъчни последици, тъй като представлява разходите, свързани с даден продукт.
Пример за основата
Като пример за база във фючърсни договори, приемете, че спот цената за суров нефт е 50 долара за барел, а фючърсната цена за суров нефт, който може да бъде доставен след два месеца, е 54 долара. Основата е $ 4, или $ 54 - $ 50.
