Какво означава относителност на капиталовата адекватност на Best?
Относителността за капиталова адекватност на Best е оценка на силата на баланса на застрахователната компания. Коефициентът на капиталова адекватност на Best, известен също като BCAR, изследва ливъридж на застрахователя, дейности по сключване на застраховки и финансови резултати и използва тази информация за тестване на различни сценарии, за да се види как всеки би повлиял на баланса на застрахователя.
Обяснена относителност на най-добрата капиталова адекватност на Best
Относителността за капиталова адекватност на Best (BCAR) е разработена от AM Best, рейтингова агенция, която се фокусира върху застрахователната индустрия. BCAR изобразява количествената връзка между силата на баланса на застрахователното дружество и неговите операционни рискове. Като основа на финансовата сигурност силата на баланса е от решаващо значение за определянето на способността на рейтинговата единица да изпълнява текущите и текущите си задължения.
BCAR набляга на баланса, защото показва дали застрахователят ще бъде в състояние да изпълни своите политически задължения. Практиките на застраховане, по-специално андеррайтинг ливъридж, определят дали застрахователят подписва политиките, които трябва да се сключва, или ако поема твърде голям риск. BCAR взема предвид премиите, записани понастоящем от застрахователя, презастрахователно покритие и резерви за загуби. Чрез установяване на насоки за нетния необходим капитал, необходим за поддържане на балансовия баланс, BCAR може да помогне на анализаторите да се разграничат между финансовата сила на застрахователите и да определи дали капитализацията на рейтинговата единица е подходяща за нейния рисков профил.
Основната формула за BCAR е коригираният излишък на застраховани лица (APHS), разделен на нетен необходим капитал (NRC). APHS взема предвид преотчислени премии, активи, резерви за загуби и презастраховане (корекции на собствения капитал), излишъци и изисквания за обслужване на дълга (корекции на дълга) и други корекции като потенциални загуби от катастрофа и бъдещи оперативни загуби. Компонентите на NRC включват ценни книжа с фиксиран доход, акции, лихвени проценти, кредити, резерви за корекции на загуби и корекции на загуби, нетни записани премии и статии извън баланса.
Ограничения на относителността на капиталовата адекватност на Best
Анализът на BCAR сам по себе си не определя оценката на силата на баланса. Други фактори, които могат да повлияят на анализа на силата на баланса, включват: ликвидност, качество на капитала, зависимост от презастраховане, качество и целесъобразност на презастраховане, съвпадение на активи / пасиви, адекватност на резервите, стрес тестове, вътрешни модели на капитала и действията или финансовото състояние на свързано и / или холдингово дружество, което може да включва изчисление на BCAR на ниво холдингова компания / консолидирано ниво. По същия начин рейтингът е повече от оценка на силата на баланса и включва оценки на оперативната ефективност, бизнес профила и управлението на риска на рейтинговата единица.
Финансовата криза през 2007-2008 г. засегна тежко застрахователните компании. Много от тях са с неправилни цени на риска, което доведе до застрахователите да поемат повече риск, отколкото са били в състояние да покрият с резервите си. Липсата на адекватна отчетност, финансова прозрачност и регулаторно самодоволство доведоха до това застрахователните регулатори да не разбират как са изложени застрахователните дружества и следователно не следят правилно техния риск от несъстоятелност.
