Какво е сигнал за покупка?
Сигналът за покупка е събитие или състояние, избрано от търговец или инвеститор като сигнал за въвеждане на поръчка за покупка на инвестиция. Сигналите за покупка могат да бъдат наблюдавани чрез анализ на схемите на диаграмите или изчислени и автоматизирани от търговските системи.
Например, инерционните инвеститори могат да сравнят относителната сила на няколко инвестиционни избора през последните няколко месеца и да изберат най-добрият избор като кандидат, който да добавят към своя портфейл през следващия месец. От друга страна, краткосрочните търговци могат да използват инструменти като подвижни средни стойности или други технически проучвания, за да влязат в позиция в който и да е ден.
Ключови заведения
- Сигналите за покупка помагат на хората да следват предварително определен модел на търговия или инвестиране. Престъпниците и инвеститорите трябва внимателно да изследват стойността на такива сигнали. Автоматизираните системи, които произвеждат сигнали в черна кутия, трябва да бъдат подложени на сериозен контрол.
Разбиране на сигнали за покупка
Сигналите за покупка могат да се използват от краткосрочни търговци и дългосрочни инвеститори. Например, контрарийските инвеститори могат да гледат на значителна разпродажба като сигнал за покупка, тъй като пазарът може да е реагирал прекалено силно или инвеститорът на стойност може да гледа на цена под нетната стойност на активите на акция като сигнал за покупка. От друга страна, търговец, използващ автоматизирана система за търговия, може автоматично да генерира сигнали за покупка и продажба въз основа на набор от правила.
Някои от най-често срещаните сигнали за покупка включват:
- Шаблони на диаграмите - много модели на диаграми генерират сигнал за покупка, когато цената се движи над определено ниво. Например, модел на възходящ триъгълник генерира сигнал за покупка, когато цената избухне от съпротивлението на горната линия на тренда. Технически показатели - Много технически индикатори генерират сигнал за покупка, когато са изпълнени определени условия. Например, индексът на относителната сила (RSI) генерира сигнал за покупка, когато се движи под условията на препродажба при 30.0. Вътрешна стойност - много инвеститори на стойност изчисляват присъща стойност с анализ на дисконтираните парични потоци, нетни стойности на активите или други техники. Обикновено те ще използват едно или повече предпочитани съотношения, за да разработят модел за теоретичната стойност на компанията в сравнение с нейната действителна стойност. Когато цената се движи значително под теоретична стойност, на която имат доверие, това се превръща в сигнал за покупка за тях. След това инвеститорите на стойност могат да използват други методи, за да определят по-непосредствените срокове на своята инвестиция.
Въпреки че много технически индикатори генерират сигнали за покупка, важно е да се отбележи, че дори разработчиците на тези индикатори не се застъпват за това, че някой трябва сляпо да използва тези сигнали, за да генерира автоматично поръчка за покупка. Полезно е да се потвърди от различни източници, включително технически и основни данни, че условията са благоприятни за инвестиция или търговия.
Например, кросоувърът с подвижна средна стойност може да генерира сигнал за покупка, но търговецът може да потърси потвърждение под формата на пробив над определено ниво на цената, което предполага предложения за повишаване на стойността.
Някои разработчици на софтуер публикуват и популяризират системи за търговия с черни кутии, които генерират сигнали за покупка на абонати. Например инвестиционно-изследователска фирма може да генерира сложна невронна мрежа, която генерира сигнали за покупка и продажба, които изпраща на абонати, които плащат месечна такса. Търговците трябва да подхождат към тези модели черни каси със скептицизъм и надлежно старание, тъй като миналото изпълнение може да не е показателно за бъдещо изпълнение.
Пример за сигнал за покупка
Графиката по-долу показва пример на сигнал за покупка, генериран от средно напречна кросоувър в SPDR S&P 500 ETF (NYSE ARCA: SPY).
График любезност на StockCharts.com.
В горната графика сигнал за покупка се генерира, когато 50-дневната подвижна средна стойност пресича над подвижната средна за 200 дни. Това е пример за добре познатия сигнал за Златния кръст, който понякога се споменава в историите на финансовите медии.
