Какво представлява индексът на стоковите канали (CCI)?
Разработен от Доналд Ламбърт, индексът на стоковите канали (CCI) е базиран на инерция осцилатор, използван за определяне кога инвестиционният инструмент достига условие да бъде презакупен или препродаден. Използва се и за оценка на посоката и силата на тенденцията на цените. Тази информация позволява на търговците да определят дали искат да влязат или да напуснат сделка, да се въздържат от извършване на сделка или да добавят към съществуваща позиция. По този начин индикаторът може да се използва за подаване на търговски сигнали, когато действа по определен начин.
Ключови заведения
- CCI измерва разликата между текущата цена и средната историческа цена. Когато CCI е над нулата, това показва, че цената е над историческата средна стойност. Когато CCI е под нулата, цената е под средната стойност на хитора. Високите показания от 100 или по-високи например показват, че цената е доста над средната за историята и тенденцията е била силна нагоре. Например ниските показания под -100 показват, че цената е доста под средната стойност за миналото и тенденцията е силна към низходящия. Преминаването от отрицателни или почти нулеви показания до +100 може да се използва като сигнал за наблюдение на възникващите възходящ тренд. Преминаването от положителни или почти нулеви показания до -100 може да показва възникващ низходящ тренд. CCI е неограничен индикатор, което означава, че може да достигне по-високо или по-ниско за неопределено време. Поради тази причина нивата на свръх покупка и препродаване обикновено се определят за всеки отделен актив, като се разгледат екстремните исторически нива на CCI, при които цената е обърната.
Формулата за индекса на стоковия канал (CCI) е:
CCI =.015 × Средна отклонениеТипична цена − MA, където: Типична цена = ∑i = 1P ((Висока + Ниска + Затваряне) ÷ 3) P = Брой периодиMA = Подвижна средна средна стойност на движение = (∑i = 1P Типично Цена) ÷ PMean отклонение = (∑i = 1P ∣Типична цена − MA∣) ÷ P
Как да изчислим индекса на стоковия канал (CCI)
- Определете колко периода ще анализира Вашият CCI. 20 обикновено се използва. По-малко периоди водят до по-непостоянен индикатор, докато повече периоди ще го направят по-плавен. За това изчисление ще приемем 20 периода. Коригирайте изчислението, ако използвате различно число. В електронна таблица проследете високото, ниското, затворете за 20 периода и изчислете типичната цена.След 20 периода изчислете подвижната средна стойност на типичната цена чрез сумиране на последните 20 типични цени и разделяне от 20. Изчислете средното отклонение, като извадите подвижната средна стойност от типичната цена за последните 20 периода. Обобщете абсолютните стойности (игнорирайте минус знаците) на тези цифри и след това разделете с 20. Вмъкнете най-новата типична цена, подвижната средна стойност и средното отклонение във формулата за изчисляване на текущото отчитане на CCI. Повторете процеса като всеки нов период края.
Какво ви казва индексът на стоковите канали (CCI)?
CCI се използва предимно за откриване на нови тенденции, за наблюдение на нивата на свръх покупка и препродажба и забелязване на слабост в тенденциите, когато индикаторът се разминава с цената.
Когато CCI се движи от отрицателна или почти нулева територия до над 100, това може да означава, че цената започва нов възходящ тренд. След като това се случи, търговците могат да наблюдават отстъпление на цената, последвано от рали както в цената, така и в CCI, за да сигнализират за възможност за покупка.
Същата концепция се прилага и за възникващ низходящ тренд. Когато индикаторът премине от положителни или почти нулеви показания до под -100, тогава може да започне низходящ тренд. Това е сигнал да се измъкнеш от копнежи или да започнеш да наблюдаваш възможностите за скъсяване.
Нивата на прекупване и препродажба не са фиксирани, тъй като индикаторът е необвързан. Следователно, търговците гледат на миналите показания на индикатора, за да придобият представа къде се обърна цената. За една акция може да има тенденция да се обърне близо до +200 и -150. Друга стока може да има обрат в близост до +325 и -350. Намалете на диаграмата, за да видите много точки за обръщане на цените и показанията на CCI по това време.
Има и различия. Това е, когато цената се движи в една посока, но индикаторът се движи по друг. Ако цената се повиши и CCI спадне, това може да показва слабост в тенденцията. Макар че разминаването е лош търговски сигнал, тъй като може да продължи дълго и не винаги води до отмяна на цената, може да е добре поне да предупреди търговеца, че има възможност за отмяна. По този начин те могат да затегнат нивата на стоп загубите или да се въздържат от предприемане на нови сделки в посоката на ценовата тенденция.
Разликата между индекса на стоковия канал (CCI) и стохастичния осцилатор
И двата технически индикатора са осцилатори, но те се изчисляват съвсем различно. Една от основните разлики е, че стохастичният осцилатор е свързан между нула и 100, докато CCI е неограничен. Поради разликите в изчисленията, те ще предоставят различни сигнали в различно време, като свръх покупка и препродадени показания.
Ограничения при използването на индекса на стоковия канал (CCI)
Въпреки че често се използва за установяване на условия на свръхкуп и препродажба, CCI е силно субективен в това отношение. Индикаторът е неконсолидиран и следователно предходните нива на свръх покупка и препродажба може да имат слабо влияние в бъдеще.
Индикаторът също изостава, което означава, че понякога ще предоставя лоши сигнали. Митинг до 100 или -100, за да сигнализира за нова тенденция, може да дойде твърде късно, тъй като цената е започнала и вече започва да се коригира. Такива инциденти се наричат камшици; сигнал се подава от индикатора, но цената не следва след този сигнал и парите се губят от търговията. Ако не внимавате, камшиците могат да се появяват често. Следователно индикаторът е най-добре използван заедно с анализ на цените и други форми на технически анализ или индикатори, за да помогне за потвърждаване или отхвърляне на CCI сигнали. (За свързаното четене, вижте "Как търговците използват CCI (индекс на стоковите канали) за търговия с акции")
