Какво е стратегия, основана на събития?
Стратегията, управлявана от събития, е вид инвестиционна стратегия, която се опитва да се възползва от временна погрешна цена, която може да възникне преди или след провеждане на корпоративно събитие. Най-често се използва от частен капитал или хедж фондове, тъй като изисква необходимия опит за анализ на корпоративните събития за успешно изпълнение. Примерите за корпоративни събития включват преструктуриране, сливания / придобивания, фалит, изплащане, поглъщания и други. Стратегията, основана на събития, използва тенденцията да пострада цената на акциите на компанията по време на период на промяна.
Ключови заведения
- Стратегията, основана на събития, се отнася до инвестиционна стратегия, при която институционален инвеститор се опитва да извлече полза от погрешна цена, която може да възникне по време или след корпоративно събитие. Обикновено инвеститорите разполагат с екипи от специалисти, които анализират корпоративните действия от множество гледни точки, преди да препоръчат действия. Примерите за корпоративни събития включват сливания и придобивания, регулаторни промени и обаждания за печалба.
Разбиране на стратегии, управлявани от събития
Стратегиите, управлявани от събития, имат множество методи за изпълнение. Във всички ситуации целта на инвеститора е да се възползва от временни неразбории, причинени от корпоративна реорганизация, преструктуриране, сливане, придобиване, фалит или друго голямо събитие.
Инвеститорите, които използват стратегия, управлявана от събития, използват екипи от специалисти, които са експерти в анализирането на корпоративните действия и определянето на ефекта от действието върху цената на акциите на компанията. Този анализ включва, наред с други неща, преглед на текущата регулаторна среда, възможни взаимодействия от сливания или придобивания и нова ценова цел след извършване на действието. След това се взема решение как да инвестирате въз основа на текущата цена на акциите спрямо вероятната цена на акцията след извършване на действието. Ако анализът е правилен, стратегията вероятно ще спечели пари. Ако анализът е неправилен, стратегията може да струва пари.
Пример за стратегия, управлявана от събития
Цената на акциите на целевата компания обикновено нараства при обявяване на придобиване. Екип от квалифицирани аналитици на институционален инвеститор ще прецени дали вероятността за придобиване може да се извърши или не, въз основа на множество фактори, като цена, регулаторна среда и дали се вписват между услугите (или продуктите), предлагани от двете компании. Ако придобиването не се случи, цената на акцията може да пострада. След това аналитичният екип ще реши вероятното място за кацане на цената на акциите, ако придобиването се случи, въз основа на внимателен анализ на целта и компаниите, които придобиват. Ако има достатъчно потенциал за по-нагоре, инвеститорът може да купи акции на целевата компания, които да продаде, след като корпоративните действия приключат и цената на акциите на целевата компания се коригира.
