Какво е случайност?
Непредвидената ситуация е потенциално отрицателно събитие, което може да се случи в бъдеще, като икономическа рецесия, природно бедствие, измамна дейност или терористична атака. Могат да се подготвят случайности, но често естеството и обхватът на такива негативни събития са неизвестни предварително. Компаниите и инвеститорите планират различни непредвидени ситуации чрез анализ и прилагане на защитни мерки.
Във финансите мениджърите често се опитват да идентифицират и планират - използвайки прогнозни модели - за възможни непредвидени ситуации, които според тях могат да възникнат. Финансовите мениджъри са склонни да грешат от консервативната страна - за смекчаване на риска - приемайки малко по-лоши от очакваните резултати. Планът за действие в извънредни ситуации може да включва подреждането на дейностите на компанията, така че да може да прогнозира отрицателни резултати с възможно най-малко бедствие.
Ключови заведения
- Непредвидената ситуация е потенциално отрицателно събитие, което може да се случи в бъдеще, като например икономическа рецесия, природно бедствие или измамна дейност. Компаниите и инвеститорите планират различни непредвидени ситуации чрез анализ и прилагане на защитни мерки. Плановете за контингент могат да включват покупка на опции или застраховка за инвестиционни портфейли. Банките трябва да заделят процент от капитала за отрицателни непредвидени ситуации, като рецесия, за да защитят банката от загуби.
Как работи непредвидеността
За да планират непредвидени ситуации, финансовите мениджъри често могат също да препоръчат да заделят значителни резерви от парични средства, така че компанията да има силна ликвидност, дори ако среща период на лоши продажби или неочаквани разходи.
Мениджърите могат да се стремят активно да отварят кредитни линии, докато компанията е в силна финансова позиция, за да осигури достъп до заеми в по-неблагоприятни моменти. Например висящият съдебен спор би се считал за условно задължение. Плановете за действие при извънредни ситуации обикновено включват застрахователни полици, които покриват загуби, които могат да възникнат по време и след отрицателно събитие. Могат да бъдат наети и бизнес консултанти, които да гарантират, че плановете за действие при извънредни ситуации вземат предвид голям брой възможни сценарии и да предоставят съвети как най-добре да изпълнят плана.
Видове планове за действие в извънредни ситуации
Плановете за действие в извънредни ситуации се използват от корпорации, правителства, инвеститори и централни банки, като например Фед. Условните ситуации могат да включват сделки с недвижими имоти, стоки, инвестиции, валутни курсове и геополитически рискове.
Защита на активите
Условните ситуации могат също да включват условни активи, които са ползи (а не загуби), които се натрупват на компания или физическо лице, като се има предвид разрешаването на някои несигурни събития в бъдеще. Благоприятно решение по дело или наследство биха били примери за условни активи.
Плановете за действие при извънредни ситуации могат да включват застрахователни полици за закупуване, които плащат пари в брой или обезщетение, ако възникне конкретна непредвидена ситуация. Например може да се закупи имуществена застраховка, за да се предпази от пожар или вятър.
Инвестиционни позиции
Инвеститорите се предпазват от непредвидени обстоятелства, които биха могли да доведат до финансови загуби, свързани с инвестирането. Инвеститорите могат да използват различни стратегии за хеджиране, като поръчки за стоп-загуба, което напуска позиция на конкретно ценово ниво. Хеджирането може да включва и използване на стратегии за опции, което е близко до закупуване на застраховка, при което стратегиите печелят пари, тъй като инвестиционната позиция губи пари от отрицателно събитие. Парите, спечелени от стратегията за опции, компенсират изцяло или частично загубите от инвестицията. Тези стратегии обаче са на цена, обикновено под формата на премия, която е предварително плащане в брой.
Инвеститорите също използват диверсификация на активите, което е процес на инвестиране в различни различни видове инвестиции. Диверсификацията на активите помага да се сведе до минимум рискът, ако един клас активи, като акции, намалее в стойността.
Специални съображения
Планът за действие при извънредни ситуации също трябва да подготви загубата на интелектуална собственост чрез кражба или унищожаване. В резултат на това резервните копия на критични файлове и компютърни програми, както и ключови патенти на компанията, трябва да се поддържат на сигурно място извън него. Плановете за действие при извънредни ситуации трябва да се подготвят за възможността за оперативни злоупотреби, кражби и измами. Една компания трябва да има спешна реакция за връзки с обществеността, свързана с възможни събития, които имат способността сериозно да навредят на репутацията на компанията и на способността й да извършва бизнес.
Как дадена компания се реорганизира след отрицателно събитие, трябва да бъде включена в план за действие при извънредни ситуации. Той трябва да има процедури, които очертават какво трябва да се направи, за да се върне компанията към нормална дейност и да се ограничат евентуалните допълнителни щети от събитието. Например фирмата за финансови услуги Cantor Fitzgerald успя да възобнови дейността си само за два дни, след като беше осакатена от терористичните атаки на 11 септември, поради наличието на цялостен план за действие в извънредни ситуации.
Предимства на план за действие при извънредни ситуации
Изчерпателният план за действие в извънредни ситуации минимизира загубите и щетите, причинени от непредвидено отрицателно събитие. Например, брокерската компания може да има резервен генератор на захранване, за да гарантира, че сделки могат да бъдат изпълнени в случай на прекъсване на електрозахранването, предотвратявайки евентуални финансови загуби. Планът за действие в извънредни ситуации може също да намали риска от бедствие в обществените отношения. Компания, която ефективно комуникира как трябва да се ориентират негативните събития и да се реагира на тях, е по-малко вероятно да понесе вреда на репутацията.
Планът за действие в извънредни ситуации често позволява на компанията, засегната от отрицателно събитие, да продължи да работи. Например, една компания може да има резерва за евентуални индустриални действия, като стачка, така че задълженията към клиентите да не са компрометирани. Компаниите, които имат план за действие при извънредни ситуации, могат да получат по-добри застрахователни ставки и наличност на кредити, тъй като се смята, че имат намалени бизнес рискове.
Пример за план за действие при извънредни ситуации
В резултат на финансовата криза през 2008 г. и Голямата рецесия бяха приложени разпоредби, изискващи провеждането на стрес тестове на банката, за да се тества как банката може да се справи с различни отрицателни непредвидени ситуации. Стрес тестовете прогнозират колко ще загуби банката - ако се случи отрицателно икономическо събитие - за да се определи дали банката разполага с достатъчно капитал или средства, за да оцелее след събитието.
От банките се изисква да имат специфичен процент от капиталовите резерви под ръка, в зависимост от общия размер на рисково претеглените активи (RWA). Тези активи, които обикновено са заеми, към тях се прилагат различни претегляния на риска. Например ипотечният портфейл на банката може да получи 50% тежест, което означава, че банката - при отрицателен сценарий - трябва да разполага с достатъчно капитал, който се оценява на 50% от неизплатените ипотечни заеми. Капиталът, наречен капитал от първи ред - може да включва акции от собствения капитал или акционерния капитал и неразпределената печалба, която е натрупана икономия от печалби от предходни години. Въпреки че има различни компоненти, които влизат в изискването за коефициент на капиталово ниво, съотношението трябва да бъде най-малко 6% от общия размер на рисково претеглените активи.
Да приемем като пример, Bank XYZ има 3 милиона долара неразпределена печалба и 4 милиона долара в собствения капитал, което означава, че общият капитал от първи ред е 7 милиона долара. Банк XYZ има рисково претеглени активи в размер на 70 милиона долара. В резултат съотношението капитал от първи ред на банката е 10% (7 милиона долара / 70 милиона долара). Тъй като капиталовото изискване е 6%, банката се счита за добре капитализирана в сравнение с минималното изискване.
Разбира се, няма да знаем дали планът за действие при непредвидени ситуации в банковия сектор ще бъде адекватен, докато не настъпи друга рецесия, което е ограничение на тези планове, тъй като е трудно да се планира за всяка непредвидена ситуация.
