Коефициентът на Шарп и Сортино са както коригирани спрямо риска оценки на възвръщаемостта на инвестициите. Коефициентът Sortino е изменение на коефициента на Шарп, който има само фактори за риск от понижение.
Коефициентът на Шарп се изчислява, като се извади нормата на възвръщаемост на инвестиция, считана за безрискова, като например Министерство на финансите на САЩ, от очакваната или реалната възвръщаемост на инвестиционния портфейл на собствения капитал или на отделна акция, след което се разделя това число на стандартната отклонение на акцията или портфейла. Коефициентът на Шарп показва колко добре се реализира инвестиция в собствен капитал в сравнение с безрискова инвестиция, като се вземе предвид допълнителното ниво на риск, свързано с държането на капиталова инвестиция. Отрицателното коефициент на рязко указване показва, че инвеститорът би имал по-добра коригирана спрямо риска норма на възвръщаемост, използвайки безрискова инвестиция. Коефициентът на Шарп от 1 или по-високо обикновено се счита за добра норма на възвръщаемост на риска.
Вариацията на коефициента на сортиране на коефициента на Шарп е само фактори в обратната страна или отрицателната променливост, а не общата волатилност, използвана при изчисляването на коефициента на Шарп. Теорията зад вариацията на Sortino е, че възходящата нестабилност е плюс за инвестицията и следователно тя не трябва да се включва в изчислението на риска. Следователно, коефициентът на Sortino отклонява изменчивостта на изравнението от уравнението и използва само изчисляването на стандартното отклонение надолу при изчисляването си вместо общото стандартно отклонение, което се използва за изчисляване на коефициента на Шарп.
Обикновено анализаторите предпочитат да използват съотношението Шарп, за да оценят инвестиционните портфейли с ниска волатилност и вариацията на Sortino, за да оценят портфейлите с висока волатилност.
