Какво представлява ефективната годишна лихва?
Ефективният годишен лихвен процент е лихвеният процент, който реално се изплаща или изплаща върху инвестиция, заем или друг финансов продукт, дължащ се на резултата от усложняване за определен период от време. Нарича се още ефективният лихвен процент, ефективният лихвен процент или годишния еквивалентен процент.
Формулата за ефективния годишен лихвен процент е
Ефективен годишен лихвен процент = (1 + ni) n − 1 навсякъде: i = Номинална лихва за равен = Брой периоди
Ефективната годишна лихва
Какво ви казва ефективната годишна лихва?
Ефективният годишен лихвен процент е важна концепция във финансите, тъй като се използва за сравняване на различни продукти - включително заеми, кредитни линии или инвестиционни продукти като депозитни сертификати - които изчисляват сложната лихва по различен начин.
Например, ако инвестицията A плаща 10 процента, съставена месечно, а инвестицията B плаща 10, 1 процента смесено полугодие, ефективният годишен лихвен процент може да бъде използван за определяне коя инвестиция всъщност ще плати повече през годината.
Пример за начина на използване на ефективната годишна лихва
Номиналният лихвен процент е посоченият процент върху финансовия продукт. В горния пример номиналният лихвен процент за инвестиция А е 10 процента и 10, 1 процента за инвестиция Б. Ефективният годишен лихвен процент се изчислява, като се вземе номиналният лихвен процент и се коригира за броя на усложняващите периоди, които финансовият продукт ще преживее в даден период от време. Формулата и изчисленията са както следва:
- Ефективен годишен лихвен процент = (1 + (номинална ставка / брой периоди на усложняване)) ^ (брой на периодите на усложняване) - 1За инвестиция A, това ще бъде: 10.47% = (1 + (10% / 12)) ^ 12 - 1И за инвестиция Б, тя би била: 10.36% = (1 + (10.1% / 2)) ^ 2 - 1
Както се вижда, въпреки че инвестицията B има по-висок номинален лихвен процент, тъй като се съчетава по-малко през годината, ефективният годишен лихвен процент е по-нисък от ефективния лихвен процент за инвестиция А. Важно е да се изчисли ефективният процент, тъй като ако инвеститор инвестира например 5 000 000 долара в една от тези инвестиции, грешното решение ще струва над $ 5 800 на година.
С увеличаването на броя на периодите на усложняване се увеличава и ефективният годишен лихвен процент. Тримесечното смесване води до по-висока възвръщаемост от полугодишното смесване, месечното смесване повече от тримесечно и ежедневното смесване повече от месечно. По-долу е представена разбивка на резултатите от тези различни сложни периоди с 10% номинална лихва:
- Полугодие = 10.250% тримесечно = 10.381% месечно = 10.471% дневно = 10.516%
Има ограничение на явлението за съставяне. Дори ако смесването се случва безкрайно много време - не само всяка секунда или микросекунда, но непрекъснато - се достига границата на съставяне. С 10% непрекъснато ефективният годишен лихвен процент е 10.517%. Непрекъснатият процент се изчислява чрез повишаване на числото "e" (приблизително равно на 2.71828) до силата на лихвения процент и изваждане на такова. Този пример, това би било 2.171828 ^ (0.1) - 1.
