Четирите банки с "твърде големи, за да се провалят" са Bank of America Corporation (BAC), Citigroup Inc. (C), JPMorgan Chase & Co. (JPM) и Wells Fargo & Company (WFC). Данните за четвъртото тримесечие на 2018 г. от Федералната корпорация за гарантиране на влоговете (FDIC) сочат, че тези банки, които контролират 40% от активите в банковата система, не трябва да са основни дялове във вашия инвестиционен портфейл.
Моят фокус в този анализ е Тримесечният банков профил на FDIC за четвъртото тримесечие на 2018 г. Разглеждам тези данни от Федералната корпорация за гарантиране на влоговете като баланс за американската икономика. Моят фокус върху данните от FDIC започна през 2006 г., когато балонът на жилищата се надува. Тогава предупредих, че ще има 500 банкови фалита, когато балонът започне да пука.
Знаем, че акциите на домашните строители достигнаха своя пик в средата на 2005 г., общностните банки достигнаха своя максимум през декември 2016 г., а регионалните банки, включително банките с парични центрове, достигнаха своя връх в началото на 2007 г. Заключението ми от края на 2007 г. е, че остатъчните емисии остават в банковата система, и сега новите проблеми излизат на фокус.
Председателят на FDIC Jelena McWilliams отчете, че четвъртото тримесечие е силно за банковата система. Въпреки положителните резултати, остават проблеми, които трябва да бъдат наблюдавани. McWilliams направи следните предпазливи коментари:
„Докато резултатите през това тримесечие бяха положителни, продължителният период на ниски лихвени проценти и все по-конкурентната кредитна среда продължават да водят някои институции към„ достигане на доходност “. С неотдавнашното изравняване на кривата на доходност могат да възникнат нови предизвикателства пред институциите при отпускането на заеми и финансирането. Освен това конкуренцията за привличане на клиенти от заеми остава силна и следователно банките трябва да поддържат своята дисциплина по подписване и кредитни стандарти. "
Следва карта с показатели на ключовите показатели, които проследявам:
Федерална корпорация за гарантиране на влоговете
Броят на застрахованите финансови институции за чуждестранни инвестиции е спаднал до 5 406 през четвъртото тримесечие, като е намалял от 5 477 през третото тримесечие. В края на 2007 г. имаше 8 533 банки. Броят на служителите в банковата система е намалял до 2.067 милиона през четвъртото тримесечие, което е 6.7% от края на 2007 г. Банковата система трябва да е в режим на растеж, но не е така. Вместо това вашият личен банкер се превърна в робот, като компютърът решава какво можете и не можете да направите.
Отчетените общи активи са 17, 94 трлн. Долара през четвъртото тримесечие, което е 37, 6% повече от края на 2007 г.
Жилищните ипотеки (структури от една до четири фамилии) представляват ипотечни заеми върху книгите на банките на нашата страна. През четвъртото тримесечие производството нарасна до 2, 12 трилиона долара, което все още е с 5, 6% под темповете в края на 2007 г. Някои банки са намалили персонала в дейностите си по ипотечни кредити.
Кредитите за недвижими имоти / нежилищни недвижими имоти се разширяват през целия „Голям кредитен крах“. Тази категория кредитиране на недвижими имоти се разшири до рекордните $ 1.445 трилиона през четвъртото тримесечие, което е 49.3% спрямо края на 2007 г. Това кредитиране се счита за безопасно, но банковата система сега е изправена пред риск от неизпълнение на кредити, свързани със затваряне на магазини и молове,
Строителство и развитие (C&D) Кредитите представляват заеми на разработчиците на общността и строителите на жилища за финансиране на планираните общности. Това беше ахилесовата пета за общинските банки и причината повече от 500 банки да бъдат иззети от процеса на фалит на банките FDIC от края на 2007 г. Кредитите за C&D бяха нараснали до 350, 9 милиарда долара през третото тримесечие, но спаднаха до 349, 9 милиарда долара през четвъртото тримесечие. Тази категория заеми е с 44.4% под нивото в края на 2007 г.
Кредитите за дялов капитал представляват заеми за второ право на собственици на жилища, които заемат срещу собствения капитал на домовете си. Регионалните банки обикновено предлагат кредитни линии за домашен капитал (HELOC), но тези заеми продължават да намаляват тримесечието над тримесечието въпреки драматичния ръст на цените на жилищата. Заемите от HELOC намаляха с още 1, 6% през четвъртото тримесечие до 375, 7 милиарда долара, което е 38, 2% спрямо края на 2007 г.
Общите кредити за недвижими имоти имат последователен темп на растеж от едва 0, 4% през четвъртото тримесечие до 4, 29 трилиона долара, което е с 3, 6% по-малко от края на 2007 г.
Другите притежавани недвижими имоти намаляха с 6, 9% през четвъртото тримесечие до едва 6, 69 милиарда долара, след като предишните права за продажба бяха върнати на пазара. През третото тримесечие на 2010 г. тази категория активи достигна най-високата си стойност от 53, 2 милиарда долара.
Условната сума на деривативите, при които пребивават много търговски рискове, възлиза на 178, 1 трилиона долара през четвъртото тримесечие, намалявайки с 15, 1% последователно, тъй като банките стават все по-склонни към риск. Това продължава да е 7, 2% от края на 2007 г.
Фондът за гарантиране на влоговете (DIF) представлява доларите на разположение за защита на застрахованите депозити. Тези средства се финансират от всички застраховани институции за ПЧИК чрез годишни оценки, като най-големите банки плащат най-големи суми. Балансът на DIF за четвъртото тримесечие е 102, 6 милиарда долара, което е 95, 8% повече от края на 2007 г.
Застрахованите депозити нараснаха до 7, 5 трлн. Долара през четвъртото тримесечие и са нараснали 75, 3% от края на 2007 г., тъй като спестителите търсят гаранцията за гарантиране на влоговете в размер на 250 000 долара във всяка банка, в която спестител има застрахователни депозити. До края на септември 2020 г. този фонд има мандат да разполага с 1, 35% от застрахователните депозити и това изискване вече е изпълнено.
Резервите за загуби нараснаха леко до 124, 7 млрд. Долара през четвъртото тримесечие, което е с 22% над нивото, показано в края на 2007 г. Това е знак за продължаваща предпазливост в банковата система.
Нетекущите заеми паднаха до 100, 2 милиарда долара през четвъртото тримесечие, 8, 8% под нивото в края на 2007 г.
Ето седмичните графики за четирите банки на "твърде големи, за да се провалят".
Bank of America
Рефинитив XENITH
Седмичната диаграма за Bank of America е положителна, но свръхкупена, като акциите над нейната петседмична модифицирана подвижна средна стойност от 28, 42 долара и много над 200-седмичната си обикновена подвижна средна стойност, или "обръщане към средната стойност", на $ 22, 44. 12 x 3 x 3 седмично бавно стохастично четене приключи миналата седмица в 86.11, доста над прага на свръх покупка от 80, 00. Моите нива на полугодишна и годишна стойност са съответно 26, 66 и 24, 07 долара, като моите месечни и тримесечни рискови нива са съответно 29, 24 и 31, 15 долара.
Citigroup
Рефинитив XENITH
Седмичната диаграма за Citi е неутрална, като запасът е под петседмичната му модифицирана подвижна средна стойност от 62, 43 долара, но над нейната 200-седмична проста подвижна средна стойност или „реверсия до средната стойност“ на $ 59, 44. 12 x 3 x 3 седмично бавно стохастично четене приключи миналата седмица в 81.10, малко над прага на свръх покупка от 80, 00. Моите нива на полугодишна и годишна стойност са съответно 61, 70 и 55, 32 долара, като моите месечни и тримесечни рискови нива съответно са 64, 10 и 70, 38 долара.
JPMorgan
Рефинитив XENITH
Седмичната диаграма за JPMorgan е неутрална, като акциите са под петседмичната му модифицирана подвижна средна стойност от 103, 57 долара, но над нейната 200-седмична обикновена подвижна средна стойност или „реверсия до средната стойност“ на $ 86, 08. 12 x 3 x 3 седмично бавно стохастично четене приключи миналата седмица до 64.18. Годишният ми оборот е 102, 64 долара, като моите полугодишни, месечни и тримесечни рискови нива са съответно 110, 75, 111, 89 и 114, 59 долара.
Уелс Фарго
Рефинитив XENITH
Седмичната диаграма за Wells Fargo е положителна, като акциите над нейната петседмична модифицирана подвижна средна стойност от $ 49.30, но под 200-седмичната си обикновена подвижна средна стойност или "обръщане към средната стойност" на $ 53.18. 12 x 3 x 3 седмично бавно стохастично четене приключи миналата седмица до 59.72. Месечният ми оборот е $ 49.14, като моите полугодишни, тримесечни и годишни нива на риск са съответно $ 51.12, $ 51.44 и $ 63.29.
