Какво е хибридна рента?
Хибридният анюитет е инвестиция за доход при пенсиониране, която позволява на инвеститорите да разделят средствата си между компоненти с фиксирана и променлива лихва. Инвеститорите могат да разделят спестяванията си между консервативни активи, които предлагат ниска, но гарантирана норма на възвръщаемост, и по-рискови активи, които предлагат потенциал за по-висока възвръщаемост.
Както при всяка рента, целта е да се създаде постоянен поток от доходи по време на пенсиониране.
Разбиране на хибридната рента
Хибридната рента дава на инвеститорите повече възможности за инвестиране, отколкото стандартната рента. Дизайнът им позволява част от парите на инвеститора да бъдат поставени в подсметка на взаимен фонд. Остатъкът се съхранява отделно, за да се гарантира изплащане на определена сума след пенсиониране.
Други хибридни договори могат да сдвояват фиксирана рента с индексиран продукт с цел по-добра защита на главницата и в двата сегмента.
Както във всеки анюитет, хибридите могат да започнат да изплащат веднага или да бъдат отсрочени с фиксирани или гъвкави премии.
Сред положителните резултати хибридните анюитети предлагат възможност за увеличаване на доходите на инвеститора и хеджиране на активите срещу инфлация. Сместа от неподвижни и променливи компоненти намалява риска от намаление.
Що се отнася до негативите, двойната рамка добавя сложност към тези продукти, което е възпиращо средство за много инвеститори. Хибридните продукти също могат да имат по-високи такси.
Всъщност повечето анюитети осигуряват растеж и доходи. Тоест, почти всички продукти с променлива и индексирана анюитет днес се предлагат с гарантиран доход. Това донякъде отменя основното място за продажба на хибридите.
Целеви пазар за хибридни ануитети
Хибридните анюитети могат да бъдат полезни за тези, които имат по-дълъг хоризонт. Като цяло анюитетите са подходящи за инвеститорите, които търсят стабилен, гарантиран пенсионен доход. Притежателите на анюитети не могат да надживеят потока на доходите, което премахва риска за дълголетието.
По-специално, еднократната сума, внесена в анюитета, не е ликвидна. Подлежи на санкции за оттегляне. Ануитетите не се препоръчват за инвеститорите, които може да се нуждаят от достъп до парите си.
Някои инвеститори също могат да гледат да спечелят анюитет с печалба, въпреки че това противоречи на инвестиционната стратегия зад тези продукти.
Както при всяка инвестиция, преди покупката на анюитет трябва да се вземе предвид толерантността на инвеститора към риска.
