Уорън Бъфет е скочил в битката за поглъщане на Anadarko Petroleum Corp. (APC), гигантската енергийна компания с пазарна капачка от над 36 милиарда долара, насочена от конкурентите Chevron Corp. (CVX) и Occidental Petroleum Corp. (OXY). В неочакван обрат към последната оферта за поглъщане на Occidental за Anadarko, Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) на Buffett обяви, че ще улесни придобиването чрез инжектиране на 10 милиарда долара в Occidental. Инвестицията на Berkshire е зависима от Occidental да стане печелившият наддавач над Chevron.
Преди това Бъфет изрази своята надежда за придобиване на слон в най-новото си годишно писмо до акционерите в Беркшир. С пари в размер на 112 милиарда долара в края на 2018 г., предложената инфузия в Occidental би била далеч по-малка от „слон с размер“ за Беркшир, но би дала на Беркшир повече излагане на петролния сектор, където цените са се повишили. "Ние сме развълнувани от финансовата подкрепа на Berkshire Hathaway за тази вълнуваща възможност", заяви изпълнителният директор на Occident Вики Холуб в съобщение за пресата във вторник. В неделя корпоративен самолет, собственост на Occidental, беше в Омаха, градът на централата в Беркшир, съобщава Bloomberg.
Основните факти, свързани със сделката, са изложени в таблицата по-долу.
Планирана инвестиция на Бъфет в случайно
- Струва 10 милиарда долара Беркшир получава 100 000 акции с натрупване на непрекъснат привилегирована акция. Всеки предпочитан акции, емитирани от Occidental, има стойност 100 000 щатски долара. Предпочитаният акции, емитирани от Occidental, изплаща 8% дивидент. като спечелил оферент
Повече подробности за сделката
Occidental има оферта за акции и пари в брой от $ 76 на акция за Anadarko, която приключи търговията на 29 април при $ 72, 93 за акция, за Yahoo Finance. Наддаването от Occidental ефективно оценява Anadarko на 38, 1 милиарда долара. Междувременно, най-новото предложение на Chevron е 33 милиарда долара за CNBC.
„Ние отдавна вярваме, че Occidental е уникално позициониран за генериране на завладяваща стойност от изключително допълващото се портфолио на активите на Anadarko“, каза главният изпълнителен директор на Окцидент Холуб в допълнителни коментари в днешното прессъобщение. "превъзходно предложение" за компанията.
Occidental има пазарен капацитет от около 43, 9 милиарда долара срещу 230 милиарда долара за Chevron. Като се има предвид това огромно несъответствие в размера, привличането на помощта на съюзник с дълбоки джобове като Беркшир, чийто пазарен капацитет е 530 милиарда долара, вероятно е от съществено значение за Occidental да стане победител в търга. Buffett и неговият екип от Berkshire очевидно вярват, че Occidental може да постигне значителни оперативни взаимодействия чрез добавяне на свойствата на Anadarko.
Като допълнение към сюжета, Berkshire притежава най-голямата междудържавна компания за газопровод в Северния природен газ. Широко се очаква, след придобиването на Anadarko, Occidental да отдели между 10 и 15 милиарда долара активи. Това може да включва дял, държан от Anadarko в тръбопроводната компания Western Midstream Partners LP (WES), за проучване на Tudor Pickering Holt & Co., цитирано от Bloomberg.
Както беше посочено по-горе, Berkshire ще спечели пищно изплащане от сделката: предпочита дивиденти от акции от 800 милиона долара годишно в замяна на инвестицията си в Occidental от 10 милиарда долара. Въпреки съобщението на Бъфет, първоначалните акции паднаха първоначално. Някои анализатори понижиха броя на Occidental вследствие на офертата му, загрижени, че размерът на сделката ще представлява значителен риск.
Акционерно портфолио на Berkshire
Berkshire's Buffett притежава голямо портфолио от публично търгувани акции на стойност около 209, 6 милиарда долара за CNBC, но Berkshire няма големи енергийни запаси сред първите си 10 акции. Първите шест позиции на обща стойност 146, 1 милиарда долара са: Apple Inc. (AAPL), 50, 1 милиарда долара, Bank of America Corp. (BAC), 27, 5 милиарда долара, Wells Fargo & Co. (WFC), 20, 6 милиарда долара, The Coca- Cola Co. (KO), 19, 5 милиарда долара, American Express Co. (AXP), 17, 6 милиарда долара, и Kraft Heinz Co. (KHC), 10, 8 милиарда долара.
