Относителната слабост на Nifty Free Float Smallcap 100 е тема през цялата 2018 г., така че с днешната диаграма на седмицата, искам да разгледам какво това потенциално означава за по-широкия пазар.
По-долу е представена диаграма на Nifty Free Flat Smallcap 100 спрямо Nifty 100, припокрита с Nifty 500. По време на възходящите тенденции на пазара искаме да видим малки шапки, превъзхождащи големи капачки, тъй като това е доказателство за апетит към риск сред участниците на пазара, за разлика от отвращение към риск.
През 2013 г. видяхме това съотношение да достигне по-нисък максимум, тъй като по-широкият пазар направи по-висок, сигнализирайки за разминаване, което в крайна сметка се решава от низходящата тенденция на ускоряване на работата с малки капачки и пазарът се влачи с нея. В крайна сметка двамата отдолу заедно и продължиха към нови върхове. Коригиращ период настъпи също през цялата 2014 до 2016 г., докато и съотношението, и Nifty 500 направиха нови върхове през септември до октомври 2016 г.
Днес наблюдаваме подобна ситуация в това, че представянето с малки капачки пада от скала, след като през януари постигна нов максимум с по-широкия пазар. Въпреки че Nifty 500 се коригира с времето, а не от цената, исторически положителната корелация между тях предполага, че е малко вероятно Nifty 500 да успее да извърши всякакъв вид устойчив ход към нови максимуми, докато това съотношение отпадне.
