Какво представлява информационната система за наблюдение на между пазара?
Интермаркетната информационна система за наблюдение - ISIS - е публично достъпна електронна база данни, в която се съхранява информация за търговия с ценни книжа. Информационната система за наблюдение на вътрешния пазар съдържа данни, които включват времето на търговията и всички участници, участващи в сделки с акции и опции. ISIS позволява на регулаторите да проверяват следите на търговията с ценни книжа. Това е база данни, която разпространява информация от всички основни фондови борси в Съединените щати на участниците на пазара и наблюдатели.
Информационната система за наблюдение на интермаркета е разработена с цел да се противопостави на възможността за измама, тъй като базата данни, отворена за обществеността, хвърля светлина върху сделки, които могат да бъдат фалшиви или базирани на вътрешна информация. Регулаторите са в състояние да зададат аларми, които могат да бъдат изключени, ако се извършват определени транзакции, свързани с конкретни ценни книжа, и след това да проверят пътеката на транзакциите, за да определят дали нещо не е наред.
Разбиране на информационната система за наблюдение на пазара (ISIS)
Интермаркетната информационна система за надзор (ISIS) е система за съхраняване и извличане на опции и информация за търговията с акции от осемте национални борси на ценни книжа, включително Нюйоркската фондова борса (NYSE) и по-важната Национална асоциация на търговците на ценни книжа (NASD). В системата ISIS е включена информация за търговията, времената и местата, където са възникнали, участващите фирми и брокерите, извършващи сделки. Той действа като инструмент за споделяне на данни, който събира информация за собствения капитал и транзакциите с опции, за да провери попълването на поръчките и да предостави одитна пътека за регулаторите, ако се подозира измама. По този начин тя позволява на регулаторните органи и служителите на борсите да наблюдават пазара и да защитават инвестиращата общественост от злоупотреби. Предоставената информация се предоставя онлайн, за да се предоставят навременни данни на персонала за наблюдение за потенциални нарушения на транзакциите.
Системата ISIS се администрира от Международната група за наблюдение (ISG), организация, създадена в началото на 80-те години на миналия век и се състои от международна група за борси, пазарни центрове и пазарни регулатори, които извършват фронтален надзор на пазара в съответните им юрисдикции.
Например, данните за времето и продажбите на системата ISIS могат да бъдат използвани за откриване и преследване на предварително изпълнение на поръчки, където брокерът търгува преди клиентска поръчка за своя сметка. Така че, ако клиент направи поръчка за закупуване на 10 000 акции от акции на XYZ и брокерът купува XYZ за неговия акаунт преди този на клиента си (което означава, че клиентът ще има попълване на по-висока цена, отколкото в противен случай), това ще представлява незаконно тичане. Системата ISIS ще може да определи дали действително времето на изпълнение на поръчката на брокера предхожда клиентското. Ако бъдат разкрити доказателства за този вид измамна търговска дейност, брокерът може да бъде глобен, да загуби лиценза си или да получи наказателни санкции.
