Днешните платформи за анализ на пазара позволяват на търговците бързо да преглеждат система за търговия. Независимо дали разглеждате хипотетични резултати или действителни данни за търговия, има стотици показатели за ефективност, които могат да бъдат приложени. Тези показатели за ефективност обикновено се показват в отчет за ефективността на стратегията, компилация от данни, базирани на различни математически аспекти на работата на системата. Знанието какво да търсите в отчета за ефективността на стратегията може да помогне на търговците да анализират силните и слабите страни на системата.
Отчетът за изпълнение на стратегията е обективна оценка на резултатите от търговската система. Търговците могат да създават отчети за ефективността на стратегията, за да анализират действителните си търговски резултати. Набор от правила за търговия също може да се приложи към исторически данни, за да се определи как би се справила системата през определения период - процес, наречен backtesting. Повечето платформи за анализ на пазара позволяват на търговците да създадат отчет за ефективността на стратегията по време на бектестиране, ценен инструмент за търговците, които желаят да изпробват система за търговия, преди да я използват на пазара.
Елементи на отчета за изпълнение на стратегията
„Първата страница“ на отчета за изпълнение на стратегията е обобщението за резултатите. Фигура 1 показва пример на резюме на ефективността, което включва различни показатели за ефективност. Показателите са посочени в лявата част на отчета; съответните изчисления се намират от дясната страна, разделени в колони. Подчертават се петте ключови показателя на доклада; ще ги обсъдим подробно по-късно.
В допълнение към резюмето на резултатите, показано на фигура 1, отчетите за изпълнение на стратегията могат също да включват търговски списъци, периодични доходи и графики за ефективност. Търговският списък съдържа отчитане на всяка предприета сделка, включително информация като вида на търговията (дълга или кратка), дата и час, цена, нетна печалба, натрупана печалба и процент печалба. Търговският списък позволява на търговците да виждат какво точно се е случило по време на всяка сделка.
Прегледът на периодичните възвръщаемости за дадена система позволява на търговците да виждат ефективността, разбита на дневни, седмични, месечни или годишни сегменти. Този раздел е полезен за определяне на печалби или загуби за определен период от време. Търговците могат бързо да оценят ефективността на системата на ежедневна, седмична, месечна или годишна база. Важно е да запомните, че при търговията са важни кумулативните печалби (или загуби). Разглеждането на един търговски ден или една търговска седмица не е толкова важно, колкото разглеждането на месечните и годишните данни.
Един от най-бързите методи за анализ на ефективността на стратегията е графиката на ефективността. Това показва търговските данни по най-различни начини, от графиката, показваща месечната нетна печалба до кривата на собствения капитал. Така или иначе графиката на ефективността предоставя визуално представяне на всички сделки през периода, което позволява на търговците бързо да проверят дали дадена система изпълнява или не отговаря на стандартите. Фигура 2 показва две графики на ефективността: една като лентова диаграма на месечната нетна печалба; другата като крива на собствения капитал.
Основни показатели на отчета за изпълнение на стратегията
Докладът за изпълнение на стратегията може да съдържа огромно количество информация относно работата на търговската система. Въпреки че всички статистически данни са важни, полезно е да ограничите първоначалния обхват до пет ключови показателя за ефективност:
- Обща нетна печалба Фактор на печалба Процент печалба Средна търговска нетна печалба Максимален спад
Тези пет показателя осигуряват добра отправна точка за тестване на потенциална система за търговия или оценка на жива система за търговия.
Обща нетна печалба
Общата нетна печалба представлява долната линия за система за търговия за определен период от време. Този показател се изчислява чрез изваждане на брутната загуба на всички загубени сделки (включително комисионни) от брутната печалба на всички спечелени сделки. Формулата би била:
Брутна печалба - брутна загуба = Обща нетна печалба
И така, на фигура 1 общата нетна печалба се изчислява като:
Докато много търговци използват общата нетна печалба като основно средство за измерване на търговските резултати, самият показател може да бъде измамен. Този показател сам по себе си не може да определи дали дадена търговска система се представя ефективно, нито може да нормализира резултатите от търговската система въз основа на поддържания риск. Въпреки че със сигурност е ценен показател, общата нетна печалба трябва да се разглежда съвместно с други показатели за изпълнение.
Фактор на печалба
Коефициентът на печалба се определя като брутната печалба, разделена на брутната загуба (включително комисионни) за целия период на търговия. Този показател за ефективност свързва размера на печалбата за единица риск със стойности, по-големи от една, показваща печеливша система. Като пример, докладът за изпълнение на стратегията, показан на фигура 1, показва, че тестваната система за търговия има коефициент на печалба от 1, 98. Това се изчислява, като се раздели брутната печалба на брутната загуба:
$ 149, 020 ÷ $ 75 215 = 1, 98
Това е разумен коефициент на печалба и означава, че тази конкретна система произвежда печалба. Всички знаем, че не всяка търговия ще бъде победител и че ще трябва да поддържаме загуби. Показателят за фактор на печалба помага на търговците да анализират степента, до която печалбите са по-големи от загубите.
$ 149, 020 ÷ 159, 000 $ = 0, 94
Горното уравнение показва същата брутна печалба като първото уравнение, но замества хипотетична стойност за брутната загуба. В този случай брутната загуба е по-голяма от брутната печалба, което води до коефициент на печалба, по-малък от единица. Това би било загубителна система.
Процент печеливш
Процентът печеливш показател е известен също като вероятността за печалба. Този показател се изчислява, като се раздели броят на спечелените сделки на общия брой сделки за определен период. Като уравнение:
Общо TradesWinning сделки =% печеливша
В примера, показан на фигура 1, процентът на печалба ще бъде:
102 (печеливш сделки) ÷ 163 (общо # сделки) = 62, 58% (процентно изгодно)
Идеалната стойност за процента печеливш показател ще варира в зависимост от стила на търговеца. Търговците, които обикновено отиват за по-големи ходове, с по-големи печалби, изискват само ниска процентна изгодна стойност, за да поддържат печеливша система, защото сделките, които печелят - които са печеливши, тоест - обикновено са доста големи. Това обикновено се случва с стратегията, известна като трейдинг търговия. Онези, които следват този подход, често откриват, че едва 40% от сделките могат да печелят пари и все още да създадат много печеливша система, тъй като търговията, която печели, следва тенденцията и обикновено постига големи печалби. Търговиите, които не печелят, обикновено се затварят за малка загуба.
Търговците в рамките на деня и по-специално скалперите, които гледат да спечелят малка сума от всяка една сделка, докато рискуват подобна сума, ще изискват по-висок процент печеливш показател, за да създадат печеливша система. Това се дължи на факта, че спечелените сделки са склонни да са близки по стойност с губещите сделки; за да се „напредва“ трябва да има значително по-висок процент печеливш. С други думи, повече сделки трябва да бъдат победители, тъй като всяка печалба е сравнително малка.
Средна търговска нетна печалба
Средната нетна печалба от търговията е очакваната продължителност на системата: Тя представлява средната сума пари, спечелена или загубена за една сделка. Средната търговска нетна печалба се изчислява чрез разделяне на общата нетна печалба на общия брой сделки. Като уравнение:
Обща сделка Обща нетна печалба = Търговска нетна печалба
В нашия пример от Фигура 1, средната търговска нетна печалба ще бъде:
73 805 $ (обща нетна печалба) ÷ 166 (общо # сделки) = $ 452, 79 (средна нетна печалба от търговията)
С други думи, с течение на времето бихме могли да очакваме, че всяка сделка, генерирана от тази система, ще достигне средно $ 452, 79. При това се вземат предвид както печалбите, така и губещите сделки, тъй като тя се основава на общата нетна печалба.
Това число може да бъде изкривено от външна търговия, единична търговия, която създава печалба (или загуба) многократно по-голяма от обичайната търговия. Един външен човек може да създаде нереалистични резултати, като надвишава средната нетна печалба от търговия. Един външен човек може да накара системата да изглежда значително по-печеливша (или по-малко) отколкото статистически. Отдолу може да се премахне, за да се даде възможност за по-прецизна оценка. Ако успехът на системата за търговия в backtesting зависи от външен вид, системата трябва да бъде допълнително усъвършенствана.
Максимално намаление
Показателят за максимално изтегляне се отнася до "най-лошия сценарий" за период на търговия. Той измерва най-голямото разстояние или загуба от предишния пик на собствения капитал. Този показател може да помогне за измерване на размера на риска, понесен от системата и да определи дали системата е практична въз основа на размера на сметката. Ако най-голямата сума пари, която даден търговец е готов да рискува, е по-малка от максималната печалба, системата за търговия не е подходяща за търговеца. Трябва да се разработи различна система с по-малко максимално намаление.
Този показател е важен, защото е проверка на реалността за търговците. Почти всеки търговец може да спечели милион долара - ако може да рискува 10 милиона. Максималният показател за изтегляне трябва да бъде съобразен с търпимостта на търговеца към риска и размера на търговската сметка.
Долния ред
Отчетите за изпълнение на стратегията, независимо дали се прилагат към исторически или живи търговски резултати, могат да предоставят мощен инструмент за подпомагане на търговците при оценяване на техните търговски системи. Макар че е лесно да се обърне внимание само на долния ред или на общата нетна печалба (всички искаме да знаем колко пари печелим), като се имат предвид допълнителни показатели за ефективността, които могат да осигурят по-изчерпателен поглед върху ефективността на системата - и нейната способност да постигнем нашите търговски цели.
