Бенджамин Франклин веднъж каза: "Нищо не може да се каже със сигурност, освен смъртта и данъците." Известната аксиома на бащата основател е толкова вярна и днес, колкото денят, в който я е написал, което означава, че инвеститорите трябва да разберат какво прави правителството. Федералното правителство данъци не само от инвестиционен доход - дивиденти, лихви и наеми върху недвижими имоти - но също така реализират капиталови печалби.
Данъчният също е умен. Инвеститорите не могат да избягат от данъци, като инвестират косвено чрез взаимни фондове, борсово търгувани фондове, АДСИЦ или ограничени партньорства. За данъчни цели тези образувания са прозрачни. Данъчният характер на техните разпределения преминава към инвеститорите пропорционално на техния икономически интерес и инвеститорите все още са задължени за данък върху печалбите от капитал, когато продават.
Данък върху дивидентите
Компаниите изплащат дивиденти от печалби след данъчно облагане, което означава, че данъчният човек вече е намалил. Ето защо акционерите получават почивка - преференциална данъчна ставка от 15% върху „квалифицирани дивиденти“, ако дружеството е със седалище в САЩ или в държава, която има договор за двойно данъчно облагане със САЩ, приемлив за IRS.
Ключови заведения
- Данъците са неизбежни при инвестиране. Сумата, облагана с дивиденти, зависи от това дали дивидентът е бил квалифициран или неквалифициран, като квалифицираните дивиденти подлежат на фиксирана 15% ставка. Когато се изчисляват данъци върху капиталовата печалба, периодът на държане има значение, тъй като дългосрочните инвестиции са обект на по-ниски данъчни нива. Краткосрочните капиталови печалби се облагат с 0%, 15% или 20%, в зависимост от нивата на доходите и статута на регистрация. Интересният доход от инвестиции обикновено се третира като обикновен доход за целите на федералния данък.
От друга страна, неквалифицираните дивиденти - изплащани от други чуждестранни компании или образувания, които получават неквалифициран доход (дивидент, изплатен от лихви по облигации, притежавани от взаимен фонд, например) - се облагат с редовна ставка на данъка върху дохода, която обикновено са по-високи.
Акционерите се възползват от преференциалната данъчна ставка, само ако са притежавали акции най-малко 61 дни през периода от 121 дни, започващ 60 дни преди датата на дивидент. Освен това всички дни, в които рискът от загуба на получателя се намалява (чрез пут опция, продажба на същата акция, къса срещу кутията, или продажбата на повечето опции за повикване на пари, например), не се отчитат. към минималния период на задържане.
- Дело №1: Инвеститорът, който плаща федерален данък върху дохода с пределна 35% ставка и получава квалифициран дивидент от 500 долара за акции, притежавани в облагаема сметка в продължение на няколко години, дължи 75 долара данък. Ако дивидентът е бил неквалифициран или инвеститорът не е спазил минималния период на държане, данъкът е 175 долара.
Инвеститорите могат да намалят данъчната хапка, ако държат активи, като чуждестранни акции и взаимни фондове, облагаеми с облигации, в разсрочена по данък сметка като IRA или 401 (k) и съхраняват вътрешните акции в редовната си брокерска сметка.
Данък върху лихвите
Федералното правителство разглежда повечето лихви като обикновен доход, подлежащ на облагане с данък при каквато и да е пределна ставка, която инвеститорът плаща. Дори облигациите с нулев купон не избягат. Въпреки че инвеститорите не получават никакви пари до падежа с облигации с нулев купон, те трябва да плащат данък върху годишното начисляване на лихви по тези ценни книжа, изчислено при доходността до падежа към датата на издаване.
Изключение? Лихви по облигации, емитирани от американски щати и общини, повечето от които са освободени от федерален данък. Инвеститорите могат да получат и почивка от държавните данъци върху лихвите. Ценните книжа на САЩ например са освободени от данъци върху доходите на държавата, докато повечето щати не облагат лихви върху общински облигации, емитирани от държавни субекти.
Инвеститорите, подлежащи на по-високи данъчни периоди, често предпочитат да държат общински облигации, отколкото други облигации в своите облагаеми сметки. Въпреки че общините плащат по-ниски номинални лихви в сравнение с корпорациите с равностойно кредитно качество, декларацията след данъчно облагане на тези инвеститори обикновено е по-висока при освободени от данъци облигации.
- Дело №2: Инвеститор, който плаща федерален данък върху дохода с пределна 32% ставка и получава $ 1000 годишна лихва върху 40 000 долара главница на 5% корпоративна облигация, дължи 320 долара данък, оставяйки 680 долара. Ако същият инвеститор получи лихва от 800 долара върху 40 000 долара главница на 4% освободена от данък общинска облигация, не се дължи федерален данък, оставяйки 800 долара непокътнати.
Данък върху капиталовите печалби
Налогът на чичо Сам върху реализираните капиталови печалби зависи от това колко дълго инвеститорът държи ценната книга. Данъчната ставка върху дългосрочните (повече от една година) печалби е 0%, 15% или 20% в зависимост от облагаемия доход и статуса на регистрация. Точно като периода на задържане за квалифицирани дивиденти, дните не се отчитат дали инвеститорът е намалил риска, използвайки опции или кратки продажби. Междувременно, краткосрочните (по-малко от една година валиден период на държане) капиталови печалби се облагат с редовните ставки на данъка върху дохода, които обикновено са по-високи.
- Дело № 3: Инвеститор в данъчната група от 24% продава 100 акции от акции на XYZ, закупени по 50 долара за акция за 80 долара за акция. Ако той или тя притежава акциите за повече от една година, ако приемем, че те попадат в 15% скоба, дължимият данък ще бъде 450 долара (15% от (80 - 50) х 100), в сравнение с данък от 720 долара, ако периодът на държане е по-малко от една година.
Данъчни загуби и пране на продажби
Инвеститорите могат да компенсират капиталовите печалби спрямо капиталовите загуби, реализирани или през същата данъчна година или пренесени от предходни години. Физическите лица могат да приспадат до 3000 долара от нетните капиталови загуби спрямо други облагаеми приходи също всяка година, докато всички загуби, надвишаващи надбавката, могат да бъдат използвани за компенсиране на печалбите в бъдещите години.
Инвеститорите могат да сведат до минимум своите данъчни задължения за капиталова печалба чрез събиране на данъчни загуби. Тоест, ако една или повече акции в портфейл спаднат под цената на инвеститора, инвеститорът може да продаде и реализира капиталова загуба за данъчни цели, която ще бъде на разположение за компенсиране на капиталовите печалби или през същата, или в бъдеща година.
7
Броят на федералните данъчни ставки през 2019 г.: 10%, 12%, 22%, 24%, 32%, 35% и 37%.
Има обаче уловка. IRS третира продажбата и обратно изкупуване на „по същество идентична“ ценна книга в рамките на 30 дни като „разпродажба“, за която капиталовата загуба е забранена през текущата данъчна година. Загубата увеличава данъчната основа на новата позиция вместо това, отлагайки данъчната последица, докато акцията не бъде продадена при транзакция, която не е промивна продажба. По същество идентична ценна книга включва същите акции, опции за повикване на парите или къси опции за същите акции, но не и акции в друга компания в същата индустрия.
- Дело № 4: Инвеститор в данъчната група от 35% продава 100 акции от акции на XYZ, закупени по 60 долара за акция за 40 долара на акция, реализирайки загуба от 2000 долара и 100 акции от акции на ABC, закупени по 30 долара за акция за 100 долара за акция реализирайки печалба от 7 000 долара. Дължи се данък върху печалбата от 5000 долара. Курсът зависи от периода на държане за ABC - 750 долара за дългосрочна печалба (ако се облага с данък 15%) или 1, 750 долара за краткосрочна печалба. Ако инвеститорът изкупи обратно 100 акции на XYZ в рамките на 30 дни от първоначалната продажба, капиталовата загуба от продажбата на прането е забранена и инвеститорът дължи данък върху пълната печалба от 7 000 долара - 1, 050 долара за дългосрочна печалба или 2450 долара за кратко -терминална печалба.
Долната линия: Данъците имат значение
Данъците винаги се променят и могат да окажат значително влияние върху нетната възвръщаемост на инвеститорите. Подробни данъчни правила за дивиденти и за продажби на капитали и продажби са достъпни на уебсайта на IRS. Докато внимателното поставяне на активи и събирането на данъчни загуби могат да намалят данъчната тежест, индивидуалните данъчни обстоятелства са уникални. Поради тази причина инвеститорите трябва да се консултират със своите финансови и данъчни съветници, за да определят оптималната стратегия, съобразена с техните инвестиционни цели.
