Рискът за дълголетие се отнася до вероятността продължителността на живота и реалните проценти на оцеляване да надвишават очакванията или предположенията за ценообразуване, което води до по-големи от очакваните нужди от паричен поток от страна на застрахователните компании или пенсионните фондове. Рискът съществува поради нарастващите тенденции за продължителност на живота сред застрахованите лица и пенсионерите и нарастващия брой хора, достигащи пенсионна възраст. Тенденциите могат да доведат до нива на изплащане, които са по-високи от първоначално отчетената компания или фонд. Видовете планове, изложени на най-високите нива на риск за дълголетие, са пенсионни планове с дефинирани доходи и анюитети, които понякога гарантират доживотни обезщетения на притежателите на полици.
Застраховка за дълголетие: Можете ли да си осигурите живот във вашите 90-те?
Разбиране на риска за дълголетието
Средните стойности на продължителността на живота нарастват и дори минималната промяна в продължителността на живота може да създаде сериозни проблеми с платежоспособността на пенсионните планове и застрахователните компании. Прецизните измервания на риска за дълголетието са все още недостижими, тъй като ограниченията на лекарството и неговото въздействие върху продължителността на живота не са количествено определени. В допълнение, нараства и броят на хората, достигащи пенсионна възраст - 65 или повече години, като общият прогноз ще достигне 95 милиона до 2060 г., спрямо приблизително 55 милиона през 2020 г.
Ключови заведения
- Рискът за дълголетие е рискът, с който се сблъскват пенсионните фондове или застрахователните компании, когато предположенията за очакваната продължителност на живота и смъртността са неточни. Влиянието на лекарството върху продължителността на живота е трудно да се измери, но дори минималните промени могат да увеличат риска за дълголетието. Стареенето на населението и по-голям брой на хората, достигащи пенсионна възраст, добавят към риска за дълголетието. Пенсионните фондове и други програми с дефинирани доходи, които обещават доходи за пенсиониране през целия живот, са с най-висок риск. Текущите нива на смъртност и рискът за дълголетие са двата фактора, които се вземат предвид при опит за прехвърляне на риска за дълголетие.
Рискът за дълготрайността засяга правителствата, тъй като те трябва да финансират обещания за пенсионирани лица чрез пенсии и здравеопазване, и те трябва да го направят, въпреки свиването на данъчната основа. Корпоративните спонсори, които финансират задължения за пенсиониране и здравно осигуряване, трябва да се справят с риска за дълголетието, свързан с техните пенсионирани служители. Също така, хората, които може да имат намалена или никаква способност да разчитат на правителства или корпоративни спонсори за финансиране на пенсиониране, трябва да се справят с рисковете, свързани с дълголетието им.
Риск за дълголетие Специални съображения
Организациите могат да прехвърлят риска за дълголетието по няколко начина. Най-простият начин е чрез еднократна незабавна анюитетна премия (SPIA), при което притежателят на риск плаща премия на застрахователя и преминава както към активите, така и към пасивния риск. Тази стратегия ще включва голям трансфер на активи на трета страна с възможност за съществено излагане на кредитен риск.
Като алтернатива е възможно да се елиминира само рискът за дълголетие при запазване на базовите активи чрез презастраховане на пасива. В този модел, вместо да плаща една единична премия, премията се разпределя по време на вероятната продължителност от 50 или 60 години (очакван срок на пасив), изравняване на премиите и вземанията и преместване на несигурни парични потоци към определени.
При прехвърляне на риска за дълголетието за даден пенсионен план или застраховател, трябва да се вземат предвид два основни фактора. Първият е настоящите нива на смъртност, които са наблюдавани, но варират значително в различните социално-икономически и здравни категории. Вторият е рискът за дълготрайност, който е траекторията на риска и е систематичен, тъй като се прилага за застаряващо население.
Най-прякото компенсиране на риска от систематичен риск от смъртност е чрез излагане на нарастваща смъртност - например някои книги от застрахователни полици. За пенсионния план или застрахователното дружество една от причините да отстъпи риска е несигурността около излагането на риск от тенденция към дълголетие, особено поради систематичния характер.
