Какво е пазарна експозиция
Пазарната експозиция се отнася до сумата в долара на средствата или процент от портфейл, инвестирани в определен вид ценна книга, пазарен сектор или индустрия, която обикновено се изразява като процент от общия дял на портфейла. Пазарната експозиция, известна още като експозиция, представлява сумата, която инвеститорът може да загуби от рисковете, уникални за определена инвестиция.
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Експозиция на пазара
Пазарната експозиция описва разделението на активите в рамките на определен инвестиционен портфейл. Тя може да бъде разделена въз основа на различни фактори, които позволяват на инвеститора да смекчи рисковете, свързани с определени инвестиции. Колкото по-голяма е пазарната експозиция, толкова по-голям е пазарният риск в тази специфична инвестиционна област.
Пазарна експозиция по видове инвестиции
Инвестициите могат да бъдат изследвани въз основа на типа инвестиция. Например, портфейл може да се състои от 20% облигации и 80% акции. По отношение на пазарната експозиция пазарната експозиция на инвеститора на акции е 80%. Този инвеститор може да загуби или да спечели повече в зависимост от ефективността на акциите, отколкото от това как се представят облигациите.
Пазарна експозиция по региони
Когато изследва пазарната експозиция в портфейл, инвеститор може да изследва притежанията си по местоположение. Това може да включва отделяне на вътрешните инвестиции от тези на чуждестранните пазари или по-нататъшно разделяне на чуждестранните пазари по техния специфичен регион. Например инвеститор може да има портфейл, който е 50% вътрешен и 50% чуждестранен. Ако е необходимо допълнително разделяне, чуждестранните участия могат да бъдат разделени допълнително, за да покажат 30% на азиатските пазари и 20% на европейските пазари.
Пазарна експозиция по промишленост
В рамките на 80% пазарна експозиция на инвеститорите на акции може да има 30% пазарна експозиция в сектора на здравеопазването, 25% експозиция към технологичния сектор, 20% към сектора на финансовите услуги, 15% в сектора на отбраната и 10% към енергийния сектор. Възвръщаемостта на портфейла е по-силно повлияна от запасите на здравеопазването, отколкото от енергийните запаси поради по-голямата експозиция на пазара на първата.
Експозиция, диверсификация и управление на риска
Излагането на портфейл на определени ценни книжа / пазари / сектори трябва да се има предвид при определяне на разпределението на активите на портфейла, тъй като може значително да увеличи доходността и / или да намали до минимум загубите. Например, портфейл както с акции, така и с облигации, който включва пазарна експозиция на двата вида активи, обикновено има по-малък риск от портфейл с експозиция само на акции. С други думи, диверсификацията намалява рисковете за пазарна експозиция.
Използвайки гореспоменатия пример, ако инвеститорът иска да намали високата пазарна експозиция на здравеопазването поради големи промени в индустрията, донесени от новото федерално законодателство, продажбата на 50% от тези стопанства намалява експозицията до 15%.
