Акциите на наследения технологичен титан Microsoft Corp. (MSFT), които вече са над 13.3% до момента (YTD) и почти 50% за последните 12 месеца, в сравнение с 18% печалбата на S&P 500 за същия период, са изложени да се покачи по-високо при продължаване на силата на разходите на предприятията, според един екип от бикове на улицата.
В понеделник Deutsche Bank вдигна ценовата си стойност върху акции на базираната в Редмънд, базираната във Вашингтон компания, от $ 115 на $ 120, което отразява приблизително 24% нагоре от вторник сутринта на $ 96, 90.
Крайната бележка идва, след като Карл Кеирщад от Deutsche Bank посети 43-годишния пионер на технологичния пионер, където миналата седмица ръководителите се срещнаха с група инвеститори. Той посочи, че е оставил срещата по-оптимистичен по отношение на перспективите на фирмата, по-специално като основен бенефициент на "тригодишен супер цикъл" в купуването на предприятия, а не само използването на облачни компютри, както съобщават от Barron.
Удовлетворение Azured
Анализаторът, който оценява MSFT при покупка, пише, че ръководството засегна "хибридния облачен" подход на фирмата или способността й да поддържа както локални центрове за данни, така и публични облачни изчисления с Azure. Keirstead също отбеляза, че мениджърите казаха, че ще позволят на клиентите да купят уникално лицензиране на сървърни продукти, при което те могат да плащат за лиценза на своя център за данни и след това да го преместят в Azure. „Това означава, че а) Дисконтирането на Azure би могло да бъде по-голямо от това, което виждаме ние / инвеститорите, като наблюдаваме цените на списъка за единица единица и б) линиите между бизнеса на Azure на Microsoft и локалните сървърни продукти се замъгляват до известна степен“, пише анализаторът на Deutsche.
Keirstead аплодира и „Azure Stack“ на Microsoft, който според него помага да се разграничи услугата спрямо водещия публичен облачен плейър Amazon.com Inc. (AMZN) с Amazon Web Services (AWS) и Google Compute Cloud на Alphabet Inc. (GOOG). Докато клиентите влизат в "много големи сделки с Azure", Deutsche предполага, че платформата все още е в ранните си дни, позовавайки се на източник извън компанията, който посочи, че "схващането, че Azure сега е около 1/3 от AWS (основава се на нашите оценки) се чувствах "високо"."
Дигитална трансформация
Докато над 90% от натовареността на предприятията остават на базата, "желанието да се модернизира" инфраструктурата вече изпревари всяко задвижване от преминаването към модела на публичния облак, пише Keirstead. Освен това, ако понятието за тригодишен суперцикъл в харченето на ИТ разходи на предприятието "е дори отдалечено точно, настоящото рали в акциите на технологичните предприятия може да има достатъчно място да продължи".
Той вижда други положителни движещи фактори, тъй като наскоро преминатите корпоративни данъци на GOP, които според него трябва да се ограничат до разходите за ИТ, на фона на подобряващата се икономика след рецесията 2008—09 г., която от години води до „анемични“ разходи в корпоративните ИТ.
„Технологиите наистина се превръщат в по-голям конкурентно средство за оръжие, ров и производителност в много отрасли (мотивирайки мнозина към„ дигитална трансформация “)“, пише Keirstead, който вижда перспективите за съживяване на разходите за ИТ в предприятията като оправдаване на пиковите стойности на пиковите стойности на запасите на софтуер.
