Какво е свръхестезия?
Свръхекстенсията описва заем или удължаване на кредита, който е по-голям от това, което кредитополучателят може да изплати. Превишенията могат да изискват кредитополучателят да консолидира дълговете си в един заем. Потребителите, които трябва да използват повече от една трета от нетния си доход, за да погасят дълг, различен от ипотеката си, обикновено се считат за прекомерно удължени.
Разбиране на свръхестезия
За търговците на ценни книжа и инвеститорите, свръхразширяването представлява лост, надвишаващ собствения му капитал и покупателната способност. Това може значително да увеличи загубите на мечешки пазар и да принуди търговеца да отговаря на стръмни маржин повиквания. Невъзможността да се направи това може да доведе до принудителна ликвидация на ценни книжа и замразяване на сметката.
Идеята за свръхекстензия ще варира в зависимост от финансовите характеристики на кредитополучателя. Заможните лица и богатите на пари фирми могат да поемат пропорционално повече дълг от по-слабите кредитополучатели, без да се прекаляват.
Понякога прекаленото увеличаване може да бъде извън контрола на ръководството на фирмата. Например, по време на рязък икономически спад, като рецесия, финансовото състояние на бизнеса може съществено да се влоши до голяма степен извън контрола на компанията. По време на груба икономическа среда не е рядкост един здравословен бизнес да се преувеличава, тъй като условията излязат от тяхна полза. Това може да се случи с цели сектори дори по време на силен икономически климат. Например, традиционните търговци на дребно с тухли и замазки се надпреварват да се приспособяват към конкуренцията по интернет и електронната търговия - въпреки рекордното нарастване в много сегменти на икономиката.
Кредитът, дългът и свръхразширяването са трудни за моделиране финансово. Тъй като тези фактори имат нещо като "снежна топка", когато условията се трупат един върху друг, конвенционалните линейни модели не отчитат нелинейния, експоненциален характер на кредитния риск. Често веднъж силните издатели на кредити или кредитополучатели могат бързо да се влошат до слаби кредити, тъй като законът на Мърфи работи срещу физическо лице или бизнес: Всичко, което може да се обърка, ще се обърка.
