Какво е Pump-and-Dump?
Pump-and dump е схема, която се опитва да повиши цената на акцията чрез препоръки, базирани на неверни, подвеждащи или силно преувеличени твърдения. Извършителите на тази схема вече имат установена позиция в акциите на компанията и продават позициите си, след като свръх е довел до по-висока цена на акциите. Тази практика е незаконна, основана на закона за ценните книжа и може да доведе до големи глоби.
Помпа и сметище
Основите на помпата и сметището
Схемите за изпомпване и зареждане по традиция се извършват чрез студено повикване. Но с появата на интернет тази незаконна практика стана още по-разпространена. Измамниците публикуват съобщения в интернет, примамвайки инвеститорите да купуват акции бързо, като твърдят, че имат вътрешна информация, че развитието ще доведе до поскъпване на цената на акцията. След като купувачите скочат, извършителите продават акциите си, което води до драстична спад. Тогава новите инвеститори губят парите си.
Тези схеми обикновено са насочени към микро- и малки запаси, тъй като те са най-лесни за манипулиране. Поради малкия поток от тези видове акции, не е необходимо много нови купувачи, за да избутат акциите по-високо.
Pump-and-Dump 2.0
Същата схема може да бъде осъществена от всеки, който има достъп до сметка за онлайн търговия и възможност да убеди другите инвеститори да купят акция, за която се предполага, че е готова за излитане. Интегрантът може да предприеме действието, като закупи силно в склад, който се търгува с нисък обем, който обикновено нагнетява цената.
Ценовото действие принуждава други инвеститори да купуват силно, изпомпвайки цената на акциите още по-високо. Във всеки момент, когато извършителят усети, че натискът върху покупката е готов да падне, той може да зареже акциите си за голяма печалба.
Помпа и сметище в поп културата
Схемата за изпомпване и изхвърляне формира централната тема на два популярни филма, "Котелно помещение" и "Вълкът от Уолстрийт" - и двата от тях съдържаха пълен склад, пълен с телемаркетинг на борсови посредници, които хвърлят стотински запаси. Във всеки случай брокерската фирма беше производител на пазара и притежаваше голям обем акции в компании с много съмнителни перспективи. Ръководителите на фирмите стимулираха своите брокери с високи комисионни и бонуси за поставяне на акцията в колкото се може повече клиентски сметки. Правейки това, брокерите помпаха цената чрез огромни продажби.
След като обемът на продажбата достигна критична маса без повече купувачи, фирмата изхвърли акциите си за огромна печалба. Това свали цената на акциите, често под първоначалната продажна цена, което доведе до големи загуби за клиентите, тъй като те не можаха да продадат акциите си навреме.
Избягване на схеми за изпомпване и изхвърляне
Инвеститорите трябва да внимават за известия, че акциите ще излезнат - особено когато не са поискани - без значение колко изкушаващо е това. Помислете за източника и проверете за червени знамена. Много известия идват от платени промоутъри или вътрешни лица, на които не трябва да се вярва. Ако имейл или бюлетин говори само за свръх и не споменава какъвто и да е риск, вероятно това е измама. Винаги правете свои собствени изследвания в запас, преди да направите инвестиция.
Комисията за ценни книжа и борси (SEC) има някои съвети, които да ви помогнат да не станете жертва.
Ключови заведения
- Pump-and dump е нелегална схема за повишаване на цената на акциите въз основа на неверни, подвеждащи или силно преувеличени изявления. Схемите за изпомпване и зареждане обикновено са насочени към микро- и малки запаси. Хората се признават за виновни за работа с помпа и изхвърляне схемите подлежат на големи глоби.
Пример от реалния живот на Pump-and-Dump
Проучване, проведено през 2018 г., разгледа разпространението на схемите за помпи и сметища на пазара на криптовалути, област, която е предимно нерегулирана. Изследователите идентифицираха повече от 3700 различни съобщения за помпа и сигнали, рекламирани на две популярни платки за съобщения за криптовалута между януари и юли 2018 г., призовавайки инвеститорите да купуват конкретни монети.
