Много от нас биха се радвали да управляваме собствените си инвестиции, но може да бъде превъзходно да знаем откъде да започнем. Използваме ли акции, облигации, фючърси, стоки или недвижими имоти? Трябва ли да продължим дълго, да купуваме на марж, да късим акции или да поставим всичко на CD?
Разбира се, бихте могли да се потопите в тези теми поотделно, но ако се опитвате да управлявате собствения си риск, първо трябва да определите своята толерантност към риска. Оттам можете да управлявате вашите акаунти въз основа на колко риск искате да поемете и колко активно управление искате да направите.
Определяне на вашата рискова толерантност
Толерантността към риска е изключително важен аспект за започване на инвестиции. В зависимост от вашата възраст, доходи, инвестиции и цели ще попаднете в една от петте рискови категории:
- Много агресивен, агресивен, балансиран, консервативен, много консервативен
Най-лесният начин да усетите за кой край на спектъра попадате е да отидете по възраст. Ако сте млад и едва започвате кариерата си, ще паднете към много агресивната страна на спектъра, докато ако сте по-възрастни и наближавате пенсиониране, вероятно сте близо до много консервативната страна. Вземете въпросник за толерантност към риск, за да определите къде точно падате.
Има някои леки вариации, но управлението на риска е подобно във всичките пет категории.
Управление на риска като много агресивен инвеститор
Наличието на 100-процентов портфейл от акции също означава, че поемате много риск. За да управляват този риск, повечето хора ще вложат всичките си пари във взаимни фондове. Тези средства се разпределят чрез стотици различни акции и минимизират риска всяка една компания да фалира и да съсипе фонд.
Например вземете Enron - бихте могли да спечелите един тон пари, инвестирайки всичко в тази компания, но бихте загубили всичко, когато фалираха. Взаимните фондове помагат да се сведе до минимум рискът от една сигурност.
Имайте предвид, че все пак ще искате да имате паричен еквивалентен спешен фонд, собствен капитал в къщата си и други неинвестиционни сметки, така че наистина няма да имате всичко, инвестирано в акции.
(За повече информация вижте Как да изградите портфейл с висок риск .)
Управление на риска като агресивен инвеститор
Подобно на много агресивния инвеститор, като агресивен инвеститор ще искате да имате голяма част от вашата сметка, инвестирана в акции. Вашата сметка обаче ще включва и акции с големи капитали - онези компании, които са добре установени и рискът от провал е минимален - и някои облигации. Големите ограничения и облигации няма да растат толкова бързо, колкото другите акции, но ако икономиката е в спад, те също няма да спаднат.
Най-големият ви риск тук е подобен на този на много агресивния инвеститор. Искате да разпределите риска с взаимни фондове, така че да не загубите всичко (или голяма част) при един спад на пазара. Това означава, че ако имате фирмени акции, които сте натрупали през годините, може да е време да осребрите част от това, за да преразпределите риска.
Агресивният инвеститор ще има сметка, която е между 70 и 90 процента акции, като останалите 10 до 30 процента се разпределят за фиксиран доход.
Управление на риска като балансиран инвеститор
Тези, които са се заели с работната си кариера, но все пак след десетилетие или две след пенсиониране, вероятно ще бъдат балансирани инвеститори. Вие сте готови да поемете значителни рискове и сега искате стабилен растеж. Най-големият ви риск е, че огромен спад на пазара (както видяхме през 2008 и 2009 г.) може да опустоши вашите инвестиции и да доведе до пълното ви отпадане на пенсионните ви планове.
За да се преборите с този риск, трябва да преминете в повече акции и евентуално да погледнете някои алтернативни инвестиции. Промяната на разпределението ви на акции между 40 и 70 процента ще намали до минимум много колебания на пазара. Когато гледате графиката на вашите инвестиции, растежът ще бъде по-стабилен, но по-бавен от вашите агресивни колеги.
Запазването на повече пари в брой, докато се вглеждате в недвижими имоти и скъпоценни метали, ще ви помогне да поддържате сметката си по-равномерна, отколкото да инвестирате традиционно всичко.
(За да научите повече за риска и възвръщаемостта, вижте Перспективи за връзката риск-връщане .)
Управление на риска като консервативен инвеститор
Когато имате твърда дата за пенсиониране, вероятно ще попаднете в категорията на консервативните инвеститори. Вече не искате рискът да загубите големи части от акаунта си, но все пак се нуждаете от някакъв риск, за да расте по-бързо от инфлацията.
Разпределението ви ще се промени на между 20 и 40 процента акции. Тези акции ще бъдат почти всички големи ограничения (и вероятно тези, които плащат дивиденти), за да се запази променливостта. Вашият рисков профил се променя от риска да загубите пари до риска, че акаунтът ви не расте достатъчно бързо. Без агресивните акции акаунтът ви расте по-бавно, но не намалява толкова по време на рецесии.
За щастие, до този период другите ви житейски разходи трябва да бъдат сведени до минимум (изплатена къща, отпуснати училищни заеми, деца през колежа) и можете да отделите повече от приходите си за вашите инвестиции.
Управление на риска като много консервативен инвеститор
Докато навършите няколко години след пенсионирането си, акаунтът ви трябва да стане много консервативен. Ще искате много малък риск и целта ви може да е просто да запазите парите си, а не да ги отглеждате. Ще имате подредени неща, за да можете да сте в крак с инфлацията, вместо да увеличавате сметката си.
За да отмените по същество риск, вашият акаунт ще бъде до 20 процента акции. Ще искате да имате доход на няколко години, инвестиран в парични еквиваленти (CD стълба е чудесна за това). Мотивите са, че трябва да премахнете риска от спад на пазара от три до пет години. Не искате да черпите от инвестициите си, когато пазарът е нисък, така че през годините той намалява и впоследствие се покачва, плащате разходи за живот от спестявания в брой. Когато пазарът се възстанови, можете да изтеглите средства за попълване на изтощените си парични източници.
Вашите най-консервативни години ще бъдат петте преди пенсиониране до петте следващи пенсии. През тези години не можете да си позволите да губите пари, докато измисляте пенсионния си начин на живот и нуждите от доходи. След няколко години пенсиониране всъщност можете да започнете да поемате по-голям риск. Имайте предвид, че до 80-годишна възраст вероятно няма да харчите толкова.
Долния ред
Колко риск сте готови да поемете е ключът към изграждането на портфолио, което да отговаря на вашите нужди, но не можете просто да оцените това веднъж. Всяка година или две трябва да преоценявате своята рискова толерантност. След това трябва да продължите да коригирате портфолиото си, колкото е необходимо, за да го приведете в съответствие с допустимия риск.
Целите на всеки ще бъдат различни, така че докато тези съвети за управление на риска ще работят за повечето хора, те няма да работят за всички. Някои ще искат да бъдат повече ръце; други ще искат да са на разстояние повече ръце. Намерете стратегия за инвестиране, която е подходяща за вас, а след това направете точка да основавате инвестициите си на логика, а не на емоция.
(За повече информация вижте Въведение на Инвестопедия за управление на риска .)
