Какво представлява Schedule 13D?
Таблица 13D е формуляр, който трябва да бъде подаден до Комисията за ценни книжа и борси на САЩ (SEC), когато дадено лице или група придобие повече от 5% от всеки клас акции на компанията. Тази информация трябва да бъде оповестена в рамките на 10 дни след транзакцията. График 13D е известен също като "доклад за бенефициент на собствеността".
Разбиране на график 13D
Инвеститорите могат да решат да закупят голям брой акции в публично държано дружество по различни причини. Например, те могат да бъдат активисти инвеститори, които се опитват за враждебно поглъщане, институционални инвеститори, които смятат, че акциите са подценени или дисидентски инвеститор, който обмисля състезание за прокси.
Когато дадено лице или група от лица придобият значителен дял от собствеността в дадена компания, характеризиращ се като повече от 5% от клас на глас на нейните публично търгувани ценни книжа, Комисията по ценни книжа и борси (SEC) обикновено изисква те да оповестяват покупката по график. 13D форма. В някои случаи те могат да използват по-опростен формуляр, Schedule 13G.
След като разгласяването е подадено в SEC, публичното дружество и борсата (ите), на които дружествата търгуват, се уведомяват за новия бенефициент. График 13D има за цел да осигури прозрачност за обществеността по отношение на кои са тези акционери и защо те са взели значителен дял в компанията. Формулярът означава за обществеността, че може да настъпи промяна в контрола, като враждебно поглъщане или мандат, и настоящите акционери в компанията могат да вземат информирани решения за инвестиране и гласуване.
Ключови заведения
- Когато дадено лице или група придобие 5% или повече от акции на дружеството, те трябва да го докладват на Комисията за ценни книжа и борси. Сред въпросите, зададени в Приложение 13D, е целта на сделката, като например поглъщане или сливане. стопанствата се променят с 1% или повече, те трябва да изменят своя Приложение 13D.
Задължението за подаване на списък 13D е на новия бенефициент. Това е така, защото целевата компания може да не познава лицето или групата, която стои зад транзакцията. Бенефициентът трябва да подаде Schedule 13D в рамките на 10 дни след закупуването им.
Видове необходима информация
График 13D изисква бенефициентът да предостави подходяща информация за седем "артикула". Тези, които са:
Точка 1: Сигурност и емитент. Този раздел пита за вида закупени ценни книжа и името и адреса на компанията, която ги е емитирала.
Точка 2: Идентичност и предистория В този раздел купувачите се идентифицират, включително техния вид бизнес, гражданство и всякакви наказателни присъди или участие в граждански дела през последните пет години.
Точка 3: Източник и размер на средствата или други съображения. Този раздел отбелязва откъде идват парите, включително дали някоя от тях е взета назаем.
Точка 4: Цел на сделката. Това е най-важният раздел от списък 13D, тъй като той предупреждава инвеститорите за всяка промяна в контрола, която може да се очертава. Сред другите оповестявания бенефициерите трябва да посочат дали имат планове за сливане, реорганизация или ликвидация на емитента или на някое от неговите дъщерни дружества.
Точка 5: Лихва върху ценни книжа на емитента. Тук бенефициентът изброява броя на закупените акции и процента на непогасените акции на компанията, който представлява тази покупка.
Точка 6: Договори, договорености, разбирателства или взаимоотношения във връзка с ценните книжа на емитента. Бенефициентът трябва да опише всяко споразумение или отношения, които имат с което и да е лице по отношение на ценните книжа на целевата компания. Например, това може да включва право на глас, такси на търсача, съвместни предприятия или заеми или договорености по опции.
Точка 7: Материал, който трябва да бъде представен като експонати. Те включват копия на всякакви писмени споразумения, които бенефициентът е сключил по отношение на ценните книжа.
Изискването за разкриване на материалните промени
Ако има някакви съществени промени в информацията, подадена в списък 13D, бенефициентите трябва да изменят своя списък 13D в рамките на два дни. Съществената промяна включва всяко увеличение или намаление с най-малко 1% в процента от класа ценни книжа, държани от бенефициента.
Повечето записи от 13D на Schedule са достъпни за разглеждане в базата данни EDGAR на SEC. Базата данни представя формуляр 13D като „SC 13D - Обща декларация за придобиване на бенефициент.“ Всеки изменен формуляр се обозначава като SC 13D / A.
