Sec форма 424b3

ОПРЕДЕЛЕНИЕ на SEC Форма 424B3

Формулярът SEC 424B3 е проспектната форма, която Комисията за ценни книжа и борси (SEC) изисква от дружеството-издател да подаде, като подробно описва информацията, довела до значителна промяна от предоставената преди това информация. От дружествата се изисква да подадат проспект от формуляр 424B3 в съответствие с правило 424, буква б), параграф 3 от Закона за борсата на ценните книжа от 1933 г.

Фирмите могат също да подадат формуляри 424B4 и 424B5 за допълнителни оповестявания.

НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ SEC Форма 424B3

Законът за борса с ценни книжа от 1933 г. е създаден, за да помогне на инвеститорите да вземат информирани решения, като изискват от издателите на ценни книжа да попълват и подават декларации за регистрация (включително финансова и съществена информация) пред Комисията за ценни книжа и борси, преди да направят издание достъпно за закупуване от обществеността.

Съществуват значителни санкции за проблеми, които не се придържат към надлежен протокол за подаване и разкриване. Например, всяко лице, което умишлено нарушава Акта от 1933 г., е подложено на пет години затвор, глоба в размер на 10 000 долара или и двете. Законът има също така директори на дружества, адвокати, счетоводители, целия анкетиращ синдикат и всички лица, подписали декларацията за регистрация, гражданска отговорност за неверни и подвеждащи изявления, съдържащи се в декларацията за регистрация и проспекта. Инвеститорите могат да съдят всеки един от участващите лица или множество страни, закупили новата емисия и не са били запознати с неверни изявления или пропуски.

Често подаването на декларации за регистрация, изисквано съгласно Закона за борсата на ценни книжа от 1933 г., също е изявление за регистрация съгласно Закона за инвестиционните дружества от 1940 г.

Пример за SEC Форма 424В3

През ноември 2017 г. Galena Pharmaceuticals подаде формуляр SEC 424B3 като допълнение към първоначалното си пълномощно или изявление за искане на съгласие, за да предостави някои разяснения и допълнения към оповестяванията. Ревизираните оповестявания включват:

• Поправката на Галена към „Въпроси и отговори за сливането и специалната среща на Галена“. По отношение на „Какъв ефект ще имат въздържалите се и„ брокерите без гласове “върху резултата от гласовете по отношение на всяко от предложенията на Галена?“ Галена заключава, че въздържалите се ще имат „същия ефект като гласуването„ ПРОТИВ “, а негласовите посредници няма да окажат влияние върху резултата от гласуването.

  В допълнение, Галена измени пълен параграф на страница 107 от прокси изявлението в раздел, озаглавен „Сливане - Становище на финансовия съветник на Галена“ ( добавен текст е подчертан, а изваденият текст има зачеркване):

  • „При избора на компаниите, използвани в тези анализи, критериите, използвани от Canaccord Genuity, смятат, че редица потенциални компании ще бъдат включени в избраната от него партньорска група, избрано първоначално публично предлагане на прецедент и избрани анализи на предшестващи транзакции. Въпреки че никоя от тези компании не е била пряко сравнима със SELLAS поради, между другото, техния точен фокус на продукта и етап на развитие, брой продукти в процес на разработка и други финансови, бизнес и / или експлоатационни характеристики, критериите, използвани от Canaccord Genuity, са терапевтична индикация за водещата програма на избраната компания и фазата на развитие на тази оловна програма в сравнение с тази на SELLAS, както е отбелязано в таблиците по-долу. "

С тези примери става ясно нивото на детайлност, в което ще влязат много форми 424B3.