Какво представлява Серия 31?
Серия 31 е лиценз за изпит и ценни книжа, даващ право на притежателя да продава управлявани фючърсни фондове или да контролира тези дейности. Той също така сертифицира физически лица, които искат да получават последващи комисионни за стоково ограничени партньорства, управлявани сметки или стокови пулове, както е препоръчано от стоковите съветници за търговия (CTA).
Изпитът от серия 31 е изпит за Национална фючърсна асоциация (NFA), управляван от регулаторния орган на финансовата индустрия (FINRA). Известен също като изпит за управление на фючърсни фондове, той обхваща теми като правила, разпоредби и отговорности по отношение на фючърсната индустрия.
Серия 31 Структура
Изпитът от серия 31 се състои от 45 въпроса с множествен избор, на които кандидатите разполагат с 60 минути. Преходният резултат е 70%. Кандидатите трябва да бъдат регистрирани във FINRA, за да вземат теста. Цената на изпита е 85 долара.
Серия 31 Изисквания
Дадено лице може да използва серия 31, ако отговаря на следните критерии:
- Те са регистрирани във FINRA като Генерален представител на ценни книжа с фирма-член на FINRA; Фирмата-член на FINRA е също NFA FCM (търговец на фючърсни комисионни) или IB (въвеждащ брокер) член на фирмата или кандидат за членство в NFA FCM или IB и спонсорира физическото лице за регистрация на АП; и Лицето ще ограничи фючърсни дейности от името на спонсориращата фирма на NFA / FINRA до събиране на средства, ценни книжа или имущество за участие в стоков пул, изискайки дискреционни сметки, които да се управляват от CTA или контролиращи лица, които извършват същите тези ограничени дейности.
Серия 31 Контур
Серия 31 обхваща следните основни тематични области:
- Общи познания на пазара: Това включва дефиниции и значение на маржовете, фючърсни и форуърд договори, лимити на принца, открит интерес, договори за компенсиране, „маркиране до пазар“, сетълмент, спред сделки, основа, хеджиране, крива на доходност, цена на пренасяне, ливъридж и нестабилност на цените. Общ регламент: Арбитражни искания и решения, дисциплинарен процес на NFA, правило 2-9 за спазване на правилата (надзор на служителите), „квалифициран допустим участник“, изисквания за регистрация, търговия на чуждестранни пазари, книги и записи, които трябва да се поддържат.CPO / CTA Правила: Доклади за клиенти, освобождаване от регистрация, записи, които трябва да се поддържат, ограничени партньорства, приемане на средства от клиенти. Документи за разкриване на CPO / CTA: такси за управление и стимулиране, записи за изпълнение, конфликт на интереси, колко дълго CPO (оператор на пул на стоки) или CTA могат да използват документ за разкриване, единици за пулове, закупени от принципали, изявления за разкриване, бизнес опит на принципали, NFA преглед на документа преди използване и оповестяване на дисциплинарни действия.Познайте правилото на клиента си: Изисква се клиентска информация и разкриване на риск.Разгласяване от CPO и CTAs, необходими за предварително заплащане: Разкриване на авансови такси и разходи и ефектът от авансовите такси и организационните разходи върху нетното изпълнение. Промоционални материали (Правило за съответствие 2-29): Определяне на рекламни материали, стандартизирани търговски презентации, използване на консултантска или рекламна фирма на трети страни, препечатки на статии от индустриални публикации, записване на рекламни материали, минало изпълнение, хипотетични резултати от търговията, писмени процедури за рекламен материал и надзорен преглед на промоционални материали.
За повече подробности вижте Очертанието на серията 31 на NFA.
