Какво е квадратната позиция?
„Квадратна позиция“ се отнася до премахване на експозицията на пазарен риск и обикновено се постига чрез затваряне на всички съществуващи позиции.
Ключови заведения
- „Квадратна позиция“ се отнася до премахване на експозицията на пазарен риск и обикновено се постига чрез затваряне на всички съществуващи позиции. Терминът „квадратна позиция“ обикновено се свързва с търговията с валута, но може да се прилага за всеки вид пазарна търговия, когато могат да се задържат компенсиращи позиции. Производителите на валутни пазари, известни като дилъри, обикновено се стремят да разпределят експозицията си във валутите, за които те предоставят ликвидност.
Разбиране на квадратната позиция
Квадратната позиция е ситуация, в която търговец или портфейл няма експозиция на пазара. Той обикновено се свързва с търговията с валута, но може да се прилага за всякакъв вид пазарна търговия, където могат да се държат компенсиращи позиции. Квадратна позиция също се нарича "плоска позиция."
Позицията на квадрат, подобно на много условия за търговия, може да придобие различен нюанс в зависимост от високоговорителя. За отделен търговец на валута квадратната позиция може да се отнася до компенсиране на дълги и къси позиции в една и съща валутна двойка или ситуация, при която валутен търговец няма позиции на пазара. Причината за това объркване е, че терминът "натрупване" се използва за описване на уреждане на открити сделки, преди пазарът да се затвори. Squaring обикновено се отнася само за няколко позиции, но търговецът може да затвори всичките си отворени позиции и да излезе от пазара.
Защо на квадратните позиции
Квадратните позиции нямат реална пазарна експозиция, така че няма реална пазарна награда за тяхното държане. Може да има транзакционни разходи и лихвени съображения чрез търговски пренос, но с цел опростяване на обяснението, ние приемаме, че те са минимални. Въпреки факта, че няма печалба в квадратна позиция, има причина форекс търговецът да влезе в такава с цел компенсиране на дълги и къси позиции. Ако търговецът не е сигурен в посоката на пазара или определена валутна двойка, той може да заеме квадратна позиция и след това да премахне компенсиращата позиция, след като е уверен в действителната пазарна посока.
Разбира се, има по-ефективни начини да направите това, а не да държите две компенсиращи позиции. Поръчки за стоп-загуба, покупка на лимитни поръчки и други ситуационни сделки могат да се използват за установяване на хеджирана позиция в подобна пазарна ситуация. Разликата между хеджиране въз основа на поръчката и квадратна позиция е, че въз основа на поръчката подходът може да доведе до изтегляне на по-голямата част от капитала на търговеца от пазара, докато квадратната позиция може да остане ол-ин.
Дилъри на валута и квадратни позиции
Производителите на валутни пазари, обикновено известни като дилъри, обикновено се стремят да разпределят експозицията си във валутите, за които те предоставят ликвидност. Дилърите на Forex искат позициите за покупка на техните книги да са равни на позициите за продажба, така че дилърът да не е нетен дълъг или къс. Валутните дилъри и банки обикновено имат търговци на спот пазари, които се стремят да елиминират нетната пазарна експозиция, създадена чрез извършване на валутна транзакция чрез подреждане на позициите. По този начин търговецът на валута остава възможно най-близо до перфектно хеджиран.
