Какво е правилото за двадесет процента?
Във финансите правилото от двадесет процента е конвенция, използвана от банките във връзка с техните практики за управление на кредити. По-конкретно, той предвижда, че длъжниците трябва да поддържат банкови депозити, които са равни на поне 20% от техните неизплатени заеми.
На практика използваната точна цифра варира в зависимост от лихвените проценти, възприеманата кредитоспособност на длъжника и други фактори.
Ключови заведения
- Правилото от двадесет процента е конвенция, използвана от банките. Тя се отнася до процента на заема, който се изисква да бъде депозиран в компенсираща балансова сметка. Това правило става все по-рядко през последните десетилетия и често се третира гъвкаво от кредиторите.
Как работи Правилото за двадесет процента
Правилото от двадесет процента е пример за компенсиращо салдо - тоест баланс, държан в банка с цел намаляване на риска от заем, даден от тази банка. Въпреки че в миналото беше обичайно тези баланси да се държат в строг процент, например 20%, това става все по-рядко през последните десетилетия. Днес размерите на компенсиращите салда обикновено варират в широки граници и понякога дори се отказват изцяло с плащането на такси за банкови услуги или други подобни договорености.
Обикновено парите, държани в компенсаторното салдо, ще бъдат изтеглени от главницата на самия заем, където след това се поставят в нелихвена сметка, предоставена от кредитора. Банката след това е свободна да използва тези средства за собствени цели за кредитиране и инвестиране, без да компенсира вложителя.
От гледна точка на кредитополучателя, това представлява увеличение на цената на капитала на заема, тъй като парите, държани в компенсиращия баланс, в противен случай биха могли да бъдат използвани за генериране на положителна възвръщаемост на инвестицията. С други думи, алтернативната цена, свързана с компенсиращия баланс, повишава цената на капитала на кредитополучателя.
От гледна точка на банката е вярно обратното. Задържайки значителен депозит от кредитополучателя, банката намалява ефективния риск от заема им, като същевременно се възползва от възвръщаемостта на инвестицията, която могат да генерират от депозираните средства. Разбираемо, кредитополучателите ще се съгласят да осигурят компенсиращ баланс само когато не са в състояние да намерят по-щедри условия другаде, например в случаите, когато кредитополучателят се бори с ликвидността или има лош кредитен рейтинг.
Важното е, че лихвата, платена по кредита, се основава на цялата главница на кредита, включително всяка сума, която се съхранява в компенсиращо салдо. Например, ако дадена компания заеме 5 милиона долара от банка при условия, които изискват от тях да депозират 20% от този заем в кредитиращата банка, тогава лихвата по този заем ще се базира на пълните 5 милиона долара. Въпреки че кредитополучателят не е в състояние да изтегли или инвестира компенсиращия остатък от 1 милион долара (20%), те все пак ще трябва да плащат лихва върху тази част от заема.
Пример за реалния свят на правилото за двадесет процента
Емили е предприемач, който иска да заеме 10 милиона долара за финансиране на изграждането на нова кула на етажната собственост. Тя се свързва с търговска банка, която се съгласява да финансира проекта й при условия, които включват правило от двадесет процента.
Съгласно условията на заема й Емили е длъжна да депозира 2 милиона долара от заема от 10 милиона долара в безлихвена сметка, която се държи в банката-кредитор. След това банката е свободна да инвестира или заема тези средства, без да плаща на Емили лихва върху нейния депозит.
Въпреки че тя е свободна да използва само 8 милиона долара от 10 милиона долара, които е взела назаем, въпреки това Емили трябва да плати лихва върху пълния заем от 10 милиона долара. Ефективно това увеличава цената на капитала на нейния заем, докато обратното е вярно от гледна точка на банката.
