Хеджирането и арбитражът играят важна роля във финансите, икономиката и инвестициите. По принцип хеджирането включва използването на повече от един паралелен залог в противоположни посоки в опит да се ограничи рискът от сериозни инвестиционни загуби. Междувременно арбитражът е практиката да се търгува разлика в цените между повече от един пазар за една и съща стока в опит да се извлече полза от дисбаланса.
Всяка транзакция включва два конкуриращи се вида сделки: залагане на къси срещу залагане дълго (хеджиране) и покупка срещу продажба (арбитраж). И двете се използват от търговци, които работят в нестабилна, динамична пазарна среда. Освен тези две прилики обаче, това са много различни техники, които се използват за много различни цели.
Кога арбитражът се използва при търговия?
Арбитражът включва както покупка, така и продажба в рамките на много кратък период от време. Ако дадена стока се продава за 100 долара на един пазар и 108 долара на друг пазар, интелигентният търговец може да закупи артикула от 100 долара и след това да го продаде на другия пазар за 108 долара. Търговецът се радва на безрискова възвръщаемост от осем процента ($ 8 / $ 100), минус всяка транзакция, транспорт или различни разходи.
С разпространението на високоскоростни данни и достъпа до информация за постоянните цени арбитражът е много по-труден на финансовите пазари, отколкото преди. Все пак възможностите за арбитраж могат да бъдат намерени на няколко типа пазари като Forex, облигации, фючърси и понякога в акции.
Кога се използва хеджиране при търговия?
Хеджирането не е търсене на безрискови сделки. Вместо това е опит за намаляване на известните рискове, докато търгувате. Опционални договори, форуърдни договори, суапове и деривативи се използват от търговците за закупуване на противоположни позиции на пазара. Залагайки срещу движението нагоре и надолу, хеджърът може да осигури известна сума на намалена печалба или загуба от сделка.
Хеджирането може да се проведе почти навсякъде, но то се превърна в особено важен аспект на финансовите пазари, управлението на бизнеса и хазарта. Подобно на всяка друга търговия с риск / възнаграждение, хеджирането води до по-ниска възвръщаемост на участващата страна, но може да предложи значителна защита срещу риск от намаляване.
