За да разберете различните видове S&P Dow Jones Indicies, важно е да започнете с основите на това какво представлява индексът. Индексът следва определен пазар, сектор, клас активи, „концепция“ или комбинация от тях, за да предостави уникален, измерим брой на инвеститорите, който помага да се проследи и обобщи движението му за тази избрана комбинация.
Индексът позволява проследяване на резултатите от избрани концепции / категории и свързани с тях финансови продукти и служи като еталон за сравнителни мерки за изпълнение на различни инвестиции. Индексите могат да варират от много широки до изключително специфични.
Какви са индексите, предлагани от S&P Dow Jones Indices (SPDJI)?
S&P Dow Jones Indices, съвместно предприятие на McGraw-Hill Financial и CME Group, предлагат повече от 830 000 индекса, най-популярните от които са S&P 500 и Dow Jones Industrial Average (DJIA).
Повечето индекси на S&P Dow Jones са базирани на собствен капитал и могат да обхващат класове активи, включително стоки, валута, фиксиран доход, фючърси, опции, частен капитал и други алтернативни класове активи. Големият обем на наличните индекси предлага решения за всички възможни нужди от много широко базирана индексиране до много специфично индексиране.
Разбиране на индексите S&P Dow Jones
Какви са предимствата на индексите за търговия?
Търговията с индекси предлага много висока ликвидност в често търгуваните индекси, заедно с диверсификация и намаляване на риска, специфичен за акциите. Инвеститорите могат да изберат на какво да търгуват, включително ливъридж / марж (търговия) с ниски изисквания за маржин и малки „ малки “ договори, налични при ниски капиталови изисквания; къси продажби са налични и на продукти, базирани на индекс. И накрая, има ниски разходи за посредничество при търговията с продукти, базирани на индекси като F&O и ETFs, и може да има и по-ниска данъчна ставка.
Стандартни индекси, налични от S&P Dow Jones:
По-голямата част от индексите на S&P Dow Jones се основават на общи класове активи (собствен капитал, фиксиран доход, стока, валута и недвижими имоти).
Простите ваксини базирани индекси са най-голямата партида сред предложенията на S&P Dow Jones Index. Насочена най-вече към определен пазар, държава или регион, предлага се по-нататъшна категоризация по брой включени запаси, голямо-средно-малко ограничение, сектор (син чип, банково дело, аерокосмическо пространство) или концепция (Sharia, Thematic). Голям набор включва също и индекси на категорията за околна среда, социално управление и управление (ESG), за да се проследят компаниите, демонстриращи висока ангажираност на отговорността на ESG на избрани пазари.
S&P Dow Jones Bond Indeks предлагат проследяване на общински облигации, корпоративни облигации, заеми с лост, парични пазари, държавен дълг и CDS на глобално, регионално или специфично пазарно ниво.
S&P Dow Jones Валутните индекси включват стандартните индекси на валутния курс спрямо базовите валути, както и хеджираните индекси, включително индексите спрямо базовите стоки (като хеджиран с нефт и хеджиран злато).
S&P Dow Jones Commodity Indeks проследяват пазарните цени на стоковите фючърси и свързаните с тях икономически показатели. Например, претегленият в световен мащаб S&P GSCI индекс проследява движението на цените и инфлацията на световната икономика. S&P Dow Jones Indeks също предлагат иновативни методологии, включително стратегически фючърси и индекси за контрол на риска, за да осигурят излагане на нива на риск и контрол.
S&P Dow Jones Real Estate Indices проследява ефективността на компаниите, директно работещи в областта на недвижимите имоти (строителство, строителство, развитие на имоти) и REITS. Избрано разнообразие, наречено S&P / Case-Shiller Начало Индекси на цените проследяват цените на недвижимите имоти в САЩ и са доста популярни мерки за цените на имотите в САЩ
Отвъд обикновения ванилов капитал и други базирани на активите индекси, истинската черешка на тортата е изключителната гама от индекси от S&P Dow Jones, които са разгледани по-долу.
S&P Dow Jones Специални индекси
Индексите за здравни претенции проследяват разходите и оползотворяването на разходите за здравеопазване в различни жанрове, като местоположение, предоставени здравни услуги, тип лекарства и др., Тези индекси предлагат жизненоважни приноси на застрахователните компании и здравните служби за съответното им използване.
Индексът по подразбиране на потребителския кредит се основава на данни от Experian потребителски кредит. Тези индекси проследяват неизпълненията на кредитите в кредити за автомобили, банкови карти, първи ипотечни права и втори ипотечни права.
Други ексклузивни индекси на S&P Dow Jones
S&P Dow Jones Strategic Indices дава възможност на инвеститорите да получат излагане на специфични (или комбинации от) фактори, като променливост, бета и присъща или икономическа стойност на запасите (единични или многофакторни варианти).
Индексите за контрол на риска S&P Dow Jones предлагат проследяване с вграден механизъм за индикация на състоянието на ливъридж / деаверидж. Индексът включва коефициент на лоста, който се променя въз основа на реализирана историческа нестабилност, така че базовият индекс остава под контрол.
Индексите за дивидент S&P Dow Jones са предназначени да проследяват общите плащания на дивиденти (включително алтернативи за дивиденти като предпочитани акции и MLP) от съставните елементи на базовия индекс. Периодичното нулиране до нула към датите на балансиране гарантира правилната мярка на общия дивидент, изплатен в основния индекс през периода.
S&P Dow Jones VIX индекси предлагат критерии за очаквания за подразбираща се нестабилност и се използват в световен мащаб за търговия с продукти, базирани на VIX като ETF, фючърси и опции.
С продукти на базата на
Индекси на корпоративните клъстери S&P Dow Jones, че е възможно да се инвестира в групи компании Samsung, Hyundai или Mitsubishi
възможно е да инвестирате в групите на Samsung, Hyundai или Mitsubishi, Съставени от изброени съставни части на дадена корпоративна група, те предоставят ликвидна експозиция на инвестиции, специфични за подбор на корпоративните групи.
Съставени от изброени съставни части на дадена корпоративна група, те предоставят ликвидна експозиция на инвестиции, специфични за подбор на корпоративните групи.
Примери за няколко специални индекса включват луксозния индекс на Dow Jones, който проследява топ 30 регистрирани компании в сектора на луксозните стоки и услуги, и Dow Jones Summer and Winter Games Index, който проследява публично търгувани компании, които са официални партньори, спонсори и доставчици. от настоящите олимпийски игри.
Ако инвеститорите имат много специфична инвестиционна потребност по несъществуващи персонализирани критерии, S&P Dow Jones Indices предлага възможност да получат персонализирани индекси, отговарящи на техните нужди. Такива услуги се използват от търговци, инвеститори и мениджъри на фондове за структурирани продукти, извънборсови продукти и други персонализирани финансови продукти. Някои организации също така получават персонализирани индекси за целите на публичността.
Долния ред:
S&P Dow Jones индекси предлагат голямо разнообразие за търговия с избрани продукти. Огромният брой предоставени индекси позволяват на инвеститорите да изберат тези, отговарящи на техните критерии. Инвеститорите обаче трябва да отбележат, че продуктите на индекса са силно персонализирани предложения и се основават на сложни механизми за изчисление. Също така имайте предвид, че човек може да търгува с индекси чрез други финансови продукти, като фючърси, опции, ETFs и т.н., което добавя още един сложен слой на продуктите с индекс за търговия. Важно е да разберете основните изчисления, да идентифицирате зависимостите и да обмислите крайни сценарии, преди да вземете някакъв избор или инвестиционни решения.
