Съдържание
- Частни дружества
- CVC Capital Partners Ltd.
- BC партньори
- Bridgepoint Capital Group
- Cinven Group, Ltd.
Четирите най-големи фирми с частен капитал със седалище в Лондон, класирани по общо активи под управление или AUM, са CVC Capital Partners Ltd., BC Partners, Bridgepoint Capital Group и Cinven Group, Ltd.
Ключови заведения
- Лондон е глобален финансов хъб, а също така е и център за инвестиции в частен капитал. Приватният капитал е аспект на високофинансиране, което инвестира в частни фирми и организира изкупуване на лостарийни инвестиции или инвестиции на рисков капитал. Ето, ние разглеждаме четири от най-известните в Лондон PE фирми: CVC; BC; Bridgepoint; и Cinven.
Частни дружества
Фирмите за частен капитал предоставят инвестиционен капитал и услуги за управление на инвестициите. Такива фирми набират инвестиционен капитал от физически лица и институционални инвеститори, като например пенсионни фондове, за да финансират инвестиции в собствен капитал или чрез директна покупка на дялов дял в частни компании, или чрез изкупуване на активи, или LBO, на публично търгувани дружества. Фирмите с частен капитал често получават дялов капитал, като предоставят рисков капитал, понякога в партньорство с други частни дружества.
След като придобие контролен дял в дадена компания, частна компания след това насочва управлението на придобитото дружество с крайна цел да увеличи съществено стойността на компанията, за да може тя да бъде продадена с печалба. Фирмите с частен капитал често се специализират в инвестиции в определени отрасли или пазарни сектори. Портфейлът на частен капитал се състои от дружества, които е придобил или в които притежава значителен дял от собствения капитал. Инвестиционният хоризонт за повечето инвестиции в дружества с частен капитал е пет до 10 години.
CVC Capital Partners Ltd.
Основана през 1981 г., първоначално като инвестиционно подразделение на Citigroup, CVC Capital Partners Ltd. впоследствие управлява собствената си LBO. Той има над 80 милиарда долара в AUM, което го прави най-голямата фирма за частен капитал със седалище в Лондон и една от 10-те най-големи компании за частен капитал в целия свят.
CVC Capital участва в широк спектър от инвестиции в частен капитал, включително инвестиции в рисков капитал, изкупуване на кредити, рекапитализация и придобивания. Фирмата инвестира предимно в големи или средни компании, ангажирани в пазарни сектори, които включват технология, телекомуникации, финансови услуги, здравеопазване, енергетика и индустриален сектор. CVC прави инвестиции и в инфраструктура в Европа, като например комунални услуги и транспорт.
Основните географски фокуси за инвестициите на CVC, в допълнение към Европа, са Северна Америка, Близкия изток, Азия, по-специално Хонконг и Сингапур и Австралия. В континентална Европа CVC Capital поддържа най-големите си инвестиции в Германия, Франция и Швейцария, като целева минимална инвестиция за европейски фондове е 150 милиона долара.
Средната инвестиция на CVC Capital е между 200 милиона и 2 милиарда долара. Типичната му инвестиционна цел е компания с стойност на предприятието между 400 и 15 милиарда долара с годишни приходи над 250 милиона долара. CVC обикновено държи инвестиция за минимум пет години. Предпочита да има място в съвета на директорите на компаниите в портфолиото си.
CVC Capital управлява и частна фирма за дългови инструменти, CVC Credit Partners, която инвестира в дългови ценни книжа на компании, които са основно притежавани от фондове за частен капитал. Към август 2015 г. портфолиото на CVC се състои от повече от 50 компании с големи интереси в търговията на дребно, услугите и производството. Някои от портфейлните му участия включват клуб на едро на BJ, Hong Kong Broadband Network, Skrill и Samsonite. CVC Capital Partners оперира в световен мащаб с приблизително 20 офиса, разпространени в цяла Европа, САЩ и Азия.
BC партньори
BC Partners е основана в Лондон през 1986 г. Компанията има приблизително 38 милиарда долара AUM. BC Partners оперира по целия свят, но обикновено инвестира в компании, които имат значително европейско присъствие. В рамките на континента компанията концентрира инвестициите си във Франция, Германия, Испания и скандинавските страни. Извън континента Европа, основните му портфейлни участия са в своята страна, Великобритания или в САЩ. Фирмата предпочита да инвестира 50 милиона долара или повече в компании със стойности на предприятията над 200 милиона долара. BC е отбелязан като лидер в изкупуването на кредити в Европа и е осъществил близо 100 придобивания от създаването си.
BC се стреми да има място в борда и да държи мажоритарен дял в своите портфейлни компании. Портфейлните притежания включват Intelsat, PetSmart, Synlab, Mergermarket Group и Gruppo Coin, най-големият търговец на дрехи в Италия.
Базата за инвеститори за BC Partners се състои от над 150 институционални инвеститори, включително пенсионни и държавни фондове за богатство. BC Partners се отличава с ефективността си на работа, като използва само около 50 до 100 инвестиционни професионалисти на всеки 500 служители от фирми, с които редовно се конкурира, като CVC Capital Partners и Bain Capital. Освен базата си в Лондон, фирмата има допълнителни офиси в Ню Йорк, Париж и Хамбург.
Bridgepoint Capital Group
Bridgepoint Capital Group е основана през 1984 г. и е третата по големина фирма за частен капитал, базирана в Лондон, с приблизително 25 милиарда долара в AUM. Bridgepoint заявява, че цели да бъде мост между изкупуването и успешния, дългосрочен растеж за компаниите, в които инвестира. Основният фокус на фирмата е върху придобиване на мажоритарни дялове в европейски компании на среден пазар, които се занимават с предоставяне на финансови, потребителски, бизнес и здравни услуги. Средната инвестиция на Bridgepoint варира между 100 и 500 милиона долара в компании, които се оценяват между 300 и 1, 5 милиарда долара. Географски, инвестициите му са разположени предимно във Великобритания Франция, Германия, Италия, Турция, Китай и Швейцария.
Инвестиционният портфейл на Bridgepoint Capital е съставен от почти 70 компании. Тя включва разнообразен избор на бизнес с акцент върху финансовите, здравните грижи и бизнес услугите, както и специалните проблеми на дребно. Сред портфейлните участия на Bridgepoint са First Credit, Diners Club, John Brown Media Group, CTL Logistics, Casino France Operations и производител на спортно облекло Fat Face. Едно от забележителните постижения на Bridgepoint беше придобиването през 1999 г. на 50% дял в 13 лондонски театри "Уест Енд" чрез участието в капитала на театралната група на Andrew Lloyd Webber.
Инвеститорската база на Bridgepoint включва пенсионни фондове, мениджъри на активи и застрахователни компании. Дъщерно дружество на Bridgepoint Capital, Bridgepoint Development Capital, инвестира в компании с малки капитали на стойност 200 милиона долара или по-малко. В допълнение към централния си офис в Лондон, Bridgepoint има офиси във Франкфурт, Мадрид, Истанбул и Шанхай.
Cinven Group, Ltd.
Cinven Group, Ltd. закръгля списъка на четирите лондонски фирми с частен капитал, с около 20 милиарда долара в AUM. Основана през 1977 г., първоначалната инвестиционна база на Cinven се състоеше единствено от три пенсионни фонда, сред които този на Barclays Bank, която остава основен инвеститор в Cinven. Фирмата има повече от 150 институционални инвеститори, включително държавни фондове за богатство, застрахователни компании и фондации, разположени в 20 страни по света.
Основният фокус на Cinven Group е върху придобиванията и откупуването на кредити на компании, базирани в Европа, които изискват инвестиции в собствен капитал от поне 150 милиона долара. Нейните основни сектори на интерес включват технологии, медии и комуникации, промишлено производство, здравеопазване и бизнес и финансови услуги.
Фирмата поддържа портфолио от около 25 компании. Фондовете включват търговец на дрехи Camaieu, домейн и хостинг компания HEG, животозастрахователна компания Heidelberger Leben Group, компания за здравни услуги Medpace и фирма за специални фармацевтични продукти AMCo. Cinven има офиси в Лондон, Париж, Франкфурт, Мадрид, Ню Йорк и Хонконг.
