Тъй като цикличният бум в полупроводниковия бизнес приближава към края си, избирането на акции с дългосрочни истории за светски растеж става все по-важно, UBS предпочита фабриката на Intel Corp. (INTC) и казва на инвеститорите да хвърлят високо летящи акции на чипове Micron Technology Inc. (MU).
Анализаторът Тимоти Аркури започна отразяване на 14 полупроводникови акции в четвъртък, отбелязвайки, че селекцията е от решаващо значение, за да не бъдете уловени в продължителен спад. Аркури изтъкна компаниите, за които смята, че е вероятно да победи очакванията за доходи от консенсус или където анализаторите изглежда пренебрегват потенциала нагоре от основен бизнес преход. Междувременно анализаторът разглежда разпродажбата като особено трудна за запасите от памет, към която съветва инвеститорите да подхождат с по-голямо внимание.
Купете Intel
Започвайки покритие на акциите на Intel при покупка, Arcuri подчерта перспективите в бизнеса с центрове за данни на чипмейкъра и други подценявани части на компанията. INTC се затвори с 0, 8% в четвъртък, обърна се към по-ранен спад след мечешката бележка от Stifel, която предупреди, че цикълът на сървърните чипове на Intel се затихва. Изборът на акции на Acuri го постави на място № 27 от 4756 анализатори, класирани на уебсайта за оценка на финансови съвети TipRanks.
"В близко бъдеще INTC може да се възползва от силния нов продуктов цикъл на центъра за данни (Xeon Scalable), създаден срещу лесни сравнения и много благоприятна среда за ИТ разходи", пише анализаторът на UBS. Arcuri вижда пазара като липсващи нови възможности за растеж около изкуствения интелект (AI), който може да "повдигне всички лодки", а не само този на NVIDIA Corp. (NVDA).
„Ако данните са новото масло AI е двигателят с изгаряне, който ще избута повече силиций във всяка вертикала на икономиката“, пише Arcuri. Той също така препоръчва да закупите Broadcom Ltd. (AVGO), Marvel Technology Group Ltd. (MRVL) и производителя на оборудване за чипове KLA-Tencor Corp. (KLAC).
Чао, Микрон
UBS препоръчва продажбата на Boise, базиран в Айдахо лидер на чипове за памет Micron, докато цените изстинат и позволят на продажбите да достигнат стабилно състояние. Докато в дългосрочен план разпространението на AI-компютърни изчисления трябва да работи благоприятно за пазарите на DRAM и NAND, в близко бъдеще „настъпи унищожаване на търсенето, тъй като цените за DRAM и NAND се повишиха през C2017 с ~ 43% и ~ 14% годишно -отгодина (YOY) съответно. " Acuri твърди, че индустрията ще трябва да намали цените обратно, за да има достъп до еластичност на търсенето, особено на големите пазари за изчисления и съхранение. Той също така препоръчва продажбата на гигантски паметник чип Texas Instruments Inc. (TXN).
UBS е хладък за акции на NVIDIA, Applied Materials Inc. (AMAT), Lam Research Corp. (LRCX), Advanced Micro Devices Inc. (AMD), Qualcomm Inc. (QCOM) и Skyworks Solutions Inc. (SWKS), позовавайки се на a шепа рискове, включително „растеж / трансформация, която вече е в цената“.
