Какво е дял от клас C?
Акциите от клас C са клас дялове на взаимни фондове, характеризиращи се с ниво на натоварване, което включва годишни такси за маркетинг, дистрибуция и обслужване на фондове, определени в определен процент. Инвеститорът плаща тази такса през цялата година.
За сравнение, натоварването от предния край носи такси, платени при закупуването на акциите, а натоварването в задния край оценява таксите, когато инвеститорът продава акции; и фондовете без натоварване не съдържат никакъв товар.
Ключови заведения
- Акциите на взаимен фонд от клас C начисляват ниво на натоварване на продажбите, определено като фиксиран процент, оценяван всяка година. такса може да събира инвеститорски разходи във времето, този клас фонд е най-подходящ за тези, които искат да притежават акции на фондове за периоди от 3 години или по-малко.
Основите на акциите от клас C
В сравнение с другите класове акции на взаимни фондове, акциите от клас C често имат по-ниски съотношения на разходите в сравнение с акции от клас Б. Те обаче имат по-високи коефициенти на разходите от акциите от клас А. Коефициентите на разходите са общите годишни разходи за управление на управление на взаимен фонд. В резултат акциите от клас C могат да бъдат добър вариант за инвеститори със сравнително краткосрочен хоризонт, които планират да запазят взаимния фонд само за няколко години.
Текущите такси, които представляват натоварване на ниво акции на С, са официално известни като такси 12b-1, наречени от раздел на Закона за инвестиционните дружества от 1940 г. Общите такси 12b-1 са ограничени до 1% годишно. В тази 1% такса, разходите за дистрибуция и маркетинг могат да бъдат до 0, 75%, докато таксите за услуги са максимум 0, 25%. Въпреки че е предназначен за маркетинг, таксата 12b-1 служи предимно за възнаграждение на посредници, които продават акции на фонд. В известен смисъл това е комисионна, плащана от инвеститора във взаимния фонд всяка година, вместо транзакционна.
Други класове за дялове на взаимни фондове също се предлагат с такси 12b-1, но в различна степен. Тези такси, начислени за акции от клас А, обикновено са по-ниски, което компенсира високите авансови комисиони, които тази категория плаща. Акциите на C обикновено винаги плащат максимум 1% и тъй като таксите 12b-1 фигурират в общия разход на взаимния фонд, тяхното присъствие може да изтласка това годишно съотношение на разходите над 2% за акционерите от клас C.
За разлика от А-акциите, акциите от клас C нямат предни товари, но често носят малки задни товари, официално известни като такса за отсрочени продажби в условен случай (CDSC), точно както носят акциите от клас Б. Тези натоварвания за акции на C обаче са много по-малки, обикновено са само около 1% и обикновено изчезват, след като инвеститорът е държал взаимния фонд за една година.
Професионалисти
-
Без предварителна комисионна - инвестира се цял депозит
-
Без такса за връщане на продажби след една година
-
Добра средносрочна (1-3 години) инвестиция
Против
-
Високи съотношения на разходите
-
Обратно зареждане при тегления за първата година
-
Не е добре за стратегия за купуване и задържане
Кой трябва да инвестира в акции от клас C?
Поради натоварването в края на краткосрочното изкупуване, инвеститорите, които планират да изтеглят средства в рамките на една година, може да искат да избегнат акциите на C. От друга страна, по-високите текущи разходи, свързани с акции на C, ги правят по-малко от идеалния вариант за дългосрочни инвеститори.
Разликите в крайните стойности на инвестициите с различни такси могат да бъдат огромни, когато се държат за значителен период - да речем, в пенсионен фонд. Например, вземете инвестиция на стойност 50 000 долара във фонд, който връща 6% и начислява годишни оперативни такси от 2, 25%, които се държат 30 години. Крайната сума, която инвеститорът ще получи, ще бъде равна на 145 093, 83 долара. Фонд със същата инвестирана сума и същата годишна възвръщаемост, но с годишни такси за експлоатация от 0, 45% ще предложи на инвеститора значително повече, с крайна стойност от 250 832, 55 долара.
Акциите от клас C биха работили най-добре за инвеститорите, които планират да запазят фонда за ограничен междинен период, оптимално повече от една година, но по-малко от три. По този начин, вие се задържате достатъчно дълго, за да избегнете CDSC, но не толкова дълго, че високият коефициент на разходи ще доведе до голямо влияние върху общата възвръщаемост на фонда.
Пример за действителен свят на акции от клас C
Фондът за растеж Каламос е пример за фонд с дялове от клас А и клас С. Акциите от клас А начисляват съотношение на разходите от 1, 40%. От тази сума 0, 25% е такса 12b-1. Те имат максимум 4, 75% предно натоварване, което намалява въз основа на инвестираната сума. Акциите от клас C на фонда нямат натоварване, но те носят максимум 1% CDSC за акции, притежавани по-малко от една година. Акциите от клас C също налагат максималната 1% такса 12b-1, като изтласкват общия разход на фонда до 2, 15%.
