Какво е двойно освобождаване
Терминът двойно освобождаване се отнася до вид данъчно облекчение, свързано с определени облигации, което позволява лихвите, получени от облигациите, да бъдат освободени от облагане като брутен доход както от федерално, така и от държавно данъчно облагане. Например общинските облигации, наричани още муниси, обикновено са освободени от федерални данъци, а в някои щати също са освободени от държавни данъци.
BREAKING DOWN Двоен освобождаване
Статутът на общински облигации като двойно освободени означава спечелена лихва не се облага с данъци нито на федерално, нито на държавно ниво. Докато муни приходите са освободени от федерални данъци, те могат да бъдат облагани с държавни данъци. Повечето държави не облагат резиденти с приходи от лихви от освободени от данъци облигации, емитирани в тази държава. Тези освободени облигации включват тези емисии от агенции, градове и други политически образувания. Въпреки това, почти всички държави облагат данъци върху лихви от облигации, емитирани от извъндържавни общини или агенции.
Общинските облигации, включително тези, за които лихвите не са облагаеми на държавно или местно ниво, са привлекателни за данъкоплатците, които желаят да намалят или избегнат данъци върху доходите от лихви. Тези ценни книжа често плащат значително по-нисък лихвен процент от облагаемите емисии като корпоративни облигации.
Въпреки това, в зависимост от данъчната група на инвеститора, облагаемите продукти понякога могат да бъдат по-изгодни за тях. Двойно освободеният доход от облигации може да бъде алтернативен елемент за минимален данък (AMT) в някои случаи. От данъчна гледна точка това третиране често прави облигациите, емитирани в държавата на постъпване по-привлекателни от тези, емитирани извън държавата. Освен това някои лихви от общински ценни книжа също са освободени от местния данък върху доходите в юрисдикции, където се прилагат такива данъци, като технически ги правят тройно освободени от данъци.
Ограничения при двойно освобождаване
Въпреки че двойно освободените облигации звучат така, сякаш са освободени от всички данъци, има някои ограничения. В някои случаи лихвата, спечелена от облигациите, ще бъде облагана с алтернативен минимален данък (AMT), който е най-вече различна форма на федерално данъчно облагане, насочена изрично към частни облигации за острота.
Също така, не всички общински облигации са автоматично освободени от федерални, държавни или местни данъци. Инвеститорите трябва да проверят преди да купят или инвестират. Освен това някои експерти предупреждават да не инвестират прекалено много в облигации на държавата-членка само за примамването на статута на двойно освободено данъчно облагане.
