Запасите за жилищно строителство претърпяха трудна 2018 г. поради слабото търсене на купувачи, причинено от комбинация от проблеми с достъпността и по-високите лихвени проценти за ипотека през голяма част от годината. Фондовите борсово търгувани фондове на сектора, iShares US Home Construction ETF (ITB), приключиха годината в мазето, намалявайки с 31%.
Въпреки това настроението може да е на път да се промени. Опасенията от рецесия през четвъртото тримесечие видяха приток на парични потоци в съкровищници, които повишиха цената си и намалиха доходността, което помага за оказване на натиск за намаляване на ипотечните ставки. Освен това, въпреки че председателят на Федералния резерв Джером Пауъл посочи миналия месец, че Федералният резерв възнамерява да повиши лихвите два пъти през 2019 г. и да отмени баланса си на автопилот, той допълнително изясни в петък, че централната банка е запозната с рисковете за американската икономика и ще проявете търпение и гъвкавост по отношение на политическите решения.
Според анализаторите, секторът на домашното строителство също трябва да се възползва от увеличаването на хилядолетното формиране на домакинствата и увеличените разходи за реконструкция и реновиране. "Има над 126 милиона домакинства в САЩ, които са узрели за подобряване на дома. Потребителите се радват на растежа на работните места и по-високия доход; те ще харчат пари за съществуващите къщи", казва Томас Дж. Торнтън, ръководител на американския акционен продукт за управление на Jefferies Financial Group, каза на клиентите в бележка, на CNBC.
От техническа гледна точка, няколко водещи акции за домашно строителство се пробиха над значителните низходящи линии, които предлагат на търговците на пробив краткосрочна възможност за търгуване. Нека разгледаме три възможни сделки.
DR Horton, Inc. (DHI)
Със седалище в Арлингтън, Тексас, DR Horton, Inc. (DHI) изгражда предимно еднофамилни къщи като градски къщи, дуплекси и триплекси в 27 щата. Компанията, основана през 1978 г., предлага и ипотечно финансиране и услуги за агенция за собственост. Търгувайки на стойност 36, 75 долара, с пазарна капитализация от 13, 73 милиарда долара и изплащане на 1, 63% доход от дивидент, акцията е намаляла с близо 9% през последните три месеца, считано от 7 януари 2019 г., но е върнала 6, 03% през първите три търговски сесии от новата година. Анализаторите проектират доходите на DR Horton за 2019 г. да нараснат с 4.6%.
Цената на акциите на DR Horton постоянно се понижава между средата на август и края на декември. Оттогава купувачите навлязоха, за да изтласкат запаса над 50-дневната си обикновена подвижна средна стойност (SMA) и низходяща линия, която свързва множество въртящи се върхове. Търговците, които купуват по текущата цена, трябва да поставят цел за печалба близо 40 долара, където цената намира съпротива от хоризонтална линия и 200-дневна SMA. Стоп може да се задържи точно под нивото на пробив от 35, 50 долара, за да затвори загубените сделки, ако цената не успее да достигне нагоре.
Корпорация Lennar (LEN)
Корпорацията Lennar (LEN), основана през 1954 г., изгражда еднофамилни прикачени и обособени домове в общности, насочени към първоначални купувачи, преместване на жилища, активни купувачи за възрастни и луксозни домашни купувачи. Базираната в Маями компания също оперира сегмент за финансови услуги, който предоставя ипотечно финансиране и свързани услуги. Lennar с пазарна капачка от 13, 61 милиарда долара е добре позициониран да стане най-големият строител на жилища в Съединените щати след сливането с CalAtlantic през 2018 г. Към 7 януари 2019 г. акциите на Lennar паднаха с 7, 70% през последните три месеца. Въпреки това, той е скочил 5, 26% година до момента (YTD). Компанията предлага на инвеститорите 0, 39% дивидент.
Цената на акциите на Lennar падна приблизително с 25% между средата на септември и края на октомври, преди да се търгува настрани и да направи по-нисък нисък в края на 2018 г. Индексът на относителната сила (RSI) образуваше по-плитко ниско в същото време, което се нарича бичи дивергенция и показва възможно обръщане на тренда. Акцията се провали над четиримесечна линия на спад в петък, което може да предизвика по-нататъшно купуване. Онези, които влизат на дългата страна, трябва да се стремят да се движат до ниво от $ 50 - зона, в която цената среща значителна съпротива от действието на хоризонтална линия и 200-дневния SMA. Помислете дали да поръчате стоп-загуби под нивото през 2019 г. на $ 38, 28.
PulteGroup, Inc. (PHM)
С пазарна максимална стойност от 7, 64 милиарда долара, PulteGroup, Inc. (PHM) изгражда предимно еднофамилни къщи, които са насочени към входно ниво, преместване и активни купувачи. Компанията, която оперира в 25 щата и изплаща 1.62% доход от дивидент, също така урежда опции за финансиране, като например ипотечни кредити с първоначален и предоставяне на застрахователни полици за собственост. През октомври домашният строител повиши прогнозата си за средна цена на продажбите за четвъртото тримесечие от 420 000 до 430 000 долара. Въпреки че акциите на PulteGroup са върнали разочароващите -14, 80% през последните три месеца, цената на акциите й е нараснала с 4, 66% на годишна база към 7 януари 2019 г.
Акциите на PulteGroup рязко паднаха през септември и през по-голямата част от октомври, преди да организират впечатляващото рали от 28% в средата на четвъртото тримесечие. При петъчната търговия цената се провали над месечната зона на консолидация, както и на низходящия тренд от юни. Търговците, които отворят дълга позиция, трябва да сложат стоп под 50-дневната SMA и да резервират печалби от $ 31, където акциите могат да изпаднат в съпротива от върховете в май и юли.
StockCharts.com
